- 解决垃圾填埋场和海洋中由塑料垃圾造成的大规模环境问题，使合作伙伴能够实现可持续发展目标
- 一种革命性的专有聚丙烯成本回收方法，将废聚丙烯回收为初榨树脂
- 建立在由Procter＆Gamble发明的专利技术上，并将在全球范围内将其商业化
- 由全球商业伙伴支持：宝洁公司，米尔肯公司，道达尔，欧莱雅，APTAR， RAVAGO和BMW I VENTURES
- 交易包括9000万美元的股权私募配售和2.5亿美元的全额投资管道，由锡来拉资本，领先的养老金和养老金基金以及全球家庭办公室选择
- 交易后的估计股权价值约为12亿美元，现金总收入约为7亿美元
- PureCycle最近完成了约3亿美元的市政债券和债券发行
- PureCycle增长战略的目标是到2024年收入超过8亿美元，EBITDA利润率超过50％
2020年11月16日，Roth CH Acquisition I（纳斯达克股票代码：ROCH，ROCHU，ROCHW），这是一家由Roth Capital Partners and Craig-Hallum Capital Group支持的特殊目的收购公司，与聚丙烯回收领域的领先创新者PureCycle Technologies今天宣布，他们已经就业务合并达成了最终合并协议。 交易完成后，新成立的控股公司将更名为“ PureCycle Technologies, Inc.”。 并将以新的股票代码PCT在纳斯达克资本市场上市。 此外，ROCH今天还签署了一项最终购买协议，涉及一笔2.5亿美元的普通股PIPE交易。 预计交易将在2021年第一季度完成。
根据业务合并协议，Roth CH将通过一家新的特拉华州控股公司收购PureCycle，该公司将成为一家公开上市实体，预计备考股权价值为12亿美元，企业价值约为8.26亿美元，但可能会进行最终调整。 这项交易将由（i）向PureCycle的当前持有人发行约8.35亿美元的Roth CH新普通股，（ii）Roth CH信托账户的7650万美元资金和（iii）2.5亿美元的资金提供资金PIPE每股$10.00。 交易之后以及支付交易费用后，PureCycle预计将为其资产负债表增加约6.67亿美元，其中包括9000万美元的股权私募收益以及3.1亿美元的债务和可转换融资。
创始股东和主要股东已同意按照合同规定将其50％的股份锁定，直到Ironton工厂投产为止。 在合并完成六个月后，他们将发行20％的股份，而在结束合并十二个月后，将发行剩余的30％的股份。其他当前的PureCycle股权持有人将受到合同禁售的约束，该禁令将在关闭后六个月释放其33％的股份，在关闭后十二个月释放其33％的股份，其余股份将在Ironton工厂投产。
如果在业务合并结束六个月之后以及业务合并结束后的三年内，PureCycle普通股的收盘价连续30个交易日内高于每股18.00美元，PureCycle将有权获得200万股的收益。 此外，经过独立第三方工程公司的认证，PureCycle还将在Ironton工厂的最终调试中获得200万股。
业务合并已获得PureCycle和Roth CH的董事会一致批准。 该业务合并预计将在2021年第一季度完成，但要获得监管机构和股东的批准以及其他惯例成交条件。
有关拟议交易的重要条款的摘要以及补充投资者的介绍，请参阅Roth CH今天向美国证券交易委员会（“ SEC”）提交的有关8-K表格的最新报告。 有关拟议交易的其他信息将在与合并有关的注册声明中描述，新成立的公开上市控股公司将在交易完成后更名为PureCycle Technologies，Inc.，并将提交给SEC。
Roth Capital Partners，Craig-Hallum Capital Group和Oppenheimer＆Co. Inc.担任PIPE交易的配售代理。 Perella Weinberg Partners和Oppenheimer＆Co. Inc.担任PureCycle的财务顾问。 Jones Day是PureCycle的法律顾问，而Loeb＆Loeb是Roth CH的法律顾问。