2020年12月18日，东部标准时间上午09:47，纽约——以电子商务为重点的金融技术公司Katapult Holding, Inc.，以及一项特殊目的的收购公司FinServ Acquisition Corp.（纳斯达克股票代码：FSRV）今天宣布，他们已达成最终合并协议。 交易完成后，合并后的公司将以Katapult的身份运营，并计划在纳斯达克进行交易，并使用新的符号“ KPLT”。 该交易对Katapult的估值约为10亿美元。
Katapult是面向美国非主要消费者的POS购买选项的领先提供商。 Katapult的全数字化下一代技术平台为消费者提供了灵活的租赁购买选项，使他们能够从Katapult的顶级电子商务零售商网络中获得基本的耐用品。 Katapult先进的端到端技术平台提供了与商家的无缝集成以及出色的客户体验。
Katapult的首席执行官Orlando Zayas表示：“今天的宣布标志着我们历史上令人振奋的新篇章的开始，我们很高兴能与FinServ进行这项交易，成为一家公开交易的公司。 自成立以来，Katapult的目标一直是为非主要消费者（次级信用者）提供清晰，透明和有吸引力的交易解决方案，以使其获得日常生活所需的基本产品。 如今，我们凭借领先的技术平台和电子商务POS解决方案为150多家商家和140万消费者提供服务。 这项交易将使我们能够加快增长机会，并继续组建一家一流的公司，通过灵活的租赁购买交易为消费者提供所需和应得的商品。 领导Katapult的战略方向是我的荣幸，我很高兴继续与我们的伟大团队合作，继续发展这一业务。”
FinServ首席执行官Lee Einbinder表示：“经过全面的搜索评估过程，在其中我们评估了众多业务合并机会之后，Katapult成为最令人印象深刻的合作伙伴，超出了我们预期交易的所有标准。 Katapult拥有一个差异化且同类最佳的技术平台，通过扩展其商人和消费者基础，将有巨大的机会继续其增长轨迹。 我们很高兴为促进Katapult在纳斯达克的上市提供帮助，并很高兴与他们的整个管理团队合作，因为他们将继续领导Katapult扩展为上市公司。”
Tribeca Venture Partners的联合创始人兼执行合伙人兼Katapult董事Brian Hirsch表示：“ Katapult的下一代技术平台可为消费者和商家提供无缝的数字体验，易用性和快速集成以及复杂的风险建模 在奥兰多（Orlando）的领导下，过去三年来推动了公司的爆炸性增长。 这项交易为Katapult提供了更大的能力，使其可以根据其服务的庞大市场对其自然增长进行战略投资。
交易概况
根据拟议交易的条款，FinServ将与Katapult合并，预计合并后的企业价值约为10亿美元，股权价值为9.62亿美元，分别相当于2021年和2022年预期EBITDA的EV / EBITDA倍数14.1倍和6.6倍 。 支付给Katapult现有股东的总对价将为8.33亿美元。
交易的现金收益将为Katapult的现有股东提供高达3.25亿美元的现金对价，为Katapult的资产负债表提供高达5000万美元的现金。 交易的现金部分将由FinServ的2.5亿美元现金（假设无赎回）以及1.5亿美元的普通股以每股10美元的价格私自配售（由Tiger Global Management和Neuberger Berman承销）提供资金。 如果达到最终合并协议中规定的某些价格目标，则现有的Katapult股权持有人有可能获得额外股权的收益。 假设没有现金赎回，Katapult的现有股权持有人将拥有约50％的合并后公司股权。
该交易预计将在2021年上半年完成，仍需获得代表大部分FinServ投票权的FinServ股东的批准。 Katapult和FinServ的董事会均一致批准了拟议的交易。
PJT Partners担任Katapult的财务顾问。 DLA Piper LLP（美国）担任Katapult的法律顾问。 巴克莱银行是FinServ的财务顾问。 Kirkland＆Ellis担任FinServ的法律顾问。 Barclays和PJT Partners担任私募的配售代理。 巴克莱银行和Cantor Fitzgerald担任FinServ的资本市场顾问。 Paul Hastings LLP担任安置代理律师。