2021/7/27 - 使用先进机器学习技术和解决方案为广告商和营销商提供现实价值的程序化数字广告领导者AdTheorent, Inc.，以及由总部位于芝加哥的资产管理公司 Monroe Capital LLC 的附属公司赞助的特殊目的收购公司 MCAP Acquisition Corporation（NASDAQ：MACQ）今天宣布，他们已达成最终的业务合并协议。交易完成后，合并后的公司将更名为 AdTheorent, Inc.，预计将继续在纳斯达克资本市场上市。由首席执行官 Jim Lawson 领导的 AdTheorent 执行团队将继续执行公司的增长和战略。鉴于 AdTheorent 强大的盈利能力和现金流特征，交易提供的净现金预计将用于支持并购和国际扩张战略，补充其强劲的有机增长状况。
AdTheorent 首席执行官 Jim Lawson 表示：“自 2012 年以来，我们开创了一种以编程方式定位数字广告的新方法，而不依赖于特定于用户的个人资料和个性化数据。” “AdTheorent Predictive Advertising 提供了只有通过先进的机器学习才能实现的卓越性能，我们的隐私保护平台正在改变数字广告定位。 我们对这项交易所带来的机会感到兴奋，因为我们正在努力为世界上最复杂和数据驱动的广告商扩展我们的能力。”
“我们的世界级团队很高兴有机会在更大的舞台上表演，”劳森说。 “交易提供的上市公司结构和收益将使我们能够加强我们的增长计划，超越我们在 1H21 实现的已经强劲的有机增长——第一季度收入同比增长 34%（不计 TAC），预计增长超过 70% 在第二季度。”
AdTheorent 的程序化平台使用屡获殊荣的数据科学和机器学习 (ML) 功能，为顶级消费品牌提供特定于广告商的业务成果。 该公司专有的工具、方法和垂直解决方案套件可以最大限度地提高广告客户的活动绩效和投资回报率，同时以隐私至上的方式运营，这已迅速升级为全球品牌营销人员的基本要素。 AdTheorent 的性能重点集中在摄取非个性化数据信号和使用统计数据进行建模和定位，随着监管和行业变化减少营销人员对个人用户标识符（如 cookie 和设备 ID）的访问，这代表了越来越大的战略优势。
AdTheorent 大规模运营，能够通过评估和提供每天超过 870 亿次展示的预测分数来优化广告定位，对不到 0.01% 的展示进行出价。 该公司还利用先进的机器学习和数据科学，通过优化广告印象来提高平台效率，这些广告印象代表了更大的 IVT/欺诈风险、较差的可见性和品牌安全性，或者第三方测量提供商可能无法衡量的印象。
根据 Winterberry Group 的数据，到 2021 年，美国的数字媒体支出将超过 1710 亿美元，并且在很大程度上受到程序化广告的推动，并且有望实现超常增长。 2021 年美国程序化数字支出的总可寻址市场 (TAM) 为 900 亿美元，预计到 2024 年将以 17.6% 的复合年增长率增长至 1410 亿美元，以及 AdTheorent 行业领先的人工智能 (AI) 和 ML 驱动平台以及基础隐私 - 对数据的前瞻性方法和目标定位使其超过行业增长。 AdTheorent 为世界上最复杂和最有眼光的广告商提供多元化和有吸引力的垂直行业的服务，包括：医疗保健和制药； 银行、金融服务和保险（BFSI）； 政府、教育和非营利组织； 零售; 餐饮 & QSR; 和旅游与款待。
AdTheorent 投资亮点
- 超过强劲的市场增长。 AdTheorent Predictive Advertising 以隐私保护技术平台和解决方案为前提，该平台和解决方案不依赖第三方 cookie 和基于细分受众群进行广告定位，将其定位为从不断增加的隐私趋势中受益并显着超过同行增长，跟踪到 30% 2021 年收入增长。
- 可持续的盈利能力。 AdTheorent 拥有高效运营的历史，过去四年的利润率持续扩张，2021 年调整后 EBITDA 利润率有望达到 30%。
- 上半年收入增长强劲。 2021 年第一季度不计 TAC 的收入同比增长 34%，该公司预计第二季度的增长将超过 70%，从而导致 2021 年上半年各细分市场的强劲增长。
业务合并对 AdTheorent 的估值为 7.75 亿美元的企业价值和约 10 亿美元的合并后市值。 该交易将为公司提供至少 1 亿美元的净收益，包括超额认购和扩大的 1.215 亿美元全额承诺普通股 PIPE，由包括 Hana Financial Group 和 Monroe Capital 在内的顶级机构以及 Palantir Technologies 提供。
MCAP 和 AdTheorent 的董事会一致批准了该交易。 拟议交易的完成取决于 MCAP 股东的批准和其他惯例成交条件，包括收到某些监管批准。 该交易预计将于 2021 年第四季度完成。
AdTheorent 目前由 H.I.G. Capital关联公司H.I.G. Growth Partners持有多数股权，H.I.G. Capital是一家领先的全球另类投资公司，管理着超过 440 亿美元的股权资本。H.I.G. 将继续在 AdTheorent 中持有多数股权。
Canaccord Genuity 担任 AdTheorent 的独家财务顾问。 美国银行证券、Cowen 和 Canaccord Genuity 被聘为 PIPE 配售代理。 Greenberg Traurig 和 Nelson Mullins Riley & Scarborough 担任 MCAP 的法律顾问，而 Paul Hastings 和 Kirkland & Ellis 担任 AdTheorent 的法律顾问。