SPAC之家 – 特殊目的收购公司合并及IPO资讯

DA: Leafly 将通过与 Merida Merger Corp I(MCMJ) 的业务合并上市

DA: Leafly 将通过与 Merida Merger Corp I(MCMJ) 的业务合并上市

2021/8/9 - 全球领先的在线大麻发现市场和大麻消费者资源 Leafly Holdings Inc.(“Leafly”)和 Merida Merger Corp. I(纳斯达克股票代码:MCMJ)( Merida Capital Holdings 赞助的特殊目的收购公司)今天宣布,他们已就业务合并达成最终协议。 拟议交易完成后,Merida将采用 Leafly 名称,其普通股预计将在纳斯达克上市,股票代码为 LFLY。 该交易对合并后公司的估值为约 3.85 亿美元的隐含、完全摊薄的企业价值和约 5.32 亿美元的股权价值,但取决于Merida股东的任何赎回。

Leafly 总部位于华盛顿州西雅图,是一个内容优先、社区驱动的三边市场,吸引了世界上最大的大麻受众。 通过其网站和移动应用程序,Leafly 使每年超过 1.25 亿的高度参与的观众能够了解、选择和预订来自许可零售商的大麻产品。

Leafly 为超过 7,800 个品牌和 4,600 个付费零售订户提供基于订阅的平台。 目前,大约 55% 的北美零售被许可人订阅了其市场和广告服务。 作为一个非植物接触平台,拥有领先的品牌认知度、用户友好的体验以及在核心增长市场的既定地位,Leafly 有能力利用加速的北美合法化趋势和电子商务采用。

Leafly 投资亮点

Merida 认为,与 Leafly 的拟议交易为股东提供了一个有吸引力的投资机会,原因有很多,包括:

1、购物者、零售商和品牌信任 Leafly 使大麻易于理解和使用:

2、由零售商、品牌商和高价值购物者组成的社区驱动型三边市场:

3、一个灵活的平台,可扩展并位于 190 亿美元快速增长的合法大麻市场的中心:

4、随着消费者订购在线转移,Leafly 帮助消费者驾驭复杂的行业:

5、Leafly 正处于加速增长和货币化的拐点:

主要交易条款

交易完成时,合并后的公司预计将拥有约 3.85 亿美元的隐含、完全摊薄的企业价值和约 5.32 亿美元的股权价值,但取决于美利达股东的任何赎回。 现有 Leafly 股东将持有其在 Leafly 中 100% 的现有股份,并且在交易完成后,预计将在备考基础上拥有合并后公司约 72% 的股份,假设该公司收到目前以信托方式持有的 100% 的收益。

该交易预计将产生高达 1.615 亿美元的收益,但取决于 Merida 股东的任何赎回。 这包括 Leafly 最近由专注于大麻的主要投资者牵头的 3150 万美元融资,包括 Merida Capital Holdings、Delta Emerald Ventures、SOJE Capital 和 Leafly 的现有股东基础。 筹集资金和交易的收益为 Leafly 提供了大量资金,以增强其广告和平台技术、扩大市场并执行客户获取计划。

拟议交易已获得 Leafly 和 Merida 董事会的一致批准,预计将于 2021 年第四季度完成,但须符合惯例成交条件。

Oppenheimer & Co. 担任 Leafly 的独家财务顾问,而 Weil, Gotshal & Manges LLP 担任 Leafly 的法律顾问。 EarlyBirdCapital, Inc. 担任 Merida 的财务顾问。 Craig-Hallum Capital Group LLC、JMP Securities, LLC 和 The Benchmark Company, LLC 担任 Merida 的资本市场顾问。 Graubard Miller 担任 Merida 的法律顾问。