2021/9/21 - 领先的数字货运平台 Transfix Inc.（“Transfix”）今天宣布，它已与 G Squared Ascend I, Inc.（纽约证券交易所代码：GSQD）达成最终业务合并协议。 由 G Squared的附属公司赞助的特殊目的收购公司，G Squared 是一家专注于技术领域的成长阶段风险投资基金管理公司。 交易预计将于 2022 年第一季度末完成。合并后的公司预计将在纽约证券交易所上市，股票代码为“TF”。
- Transfix 正在改变高度分散的 1 万亿美元总运输和物流部门，重点是减少整个供应链中的大量浪费
- Transfix 利用专有技术、机器学习和人工智能结合世界一流的操作，动态匹配托运人和承运人之间的数千笔货运交易，同时
以容量为中心的方法为卡车所有者和司机带来了更高的可预测性、收入和运营效率，从而为托运人带来了更多的访问、可靠性和节省
轻资产商业模式带来强劲的收入增长、不断扩大的毛利率和卓越的经营杠杆 - 在 Covid-19 对货运物流的动荡影响期间，收入增长了 40% 以上，从 2019 年的 1.3 亿美元增至 2020 年的 1.84 亿美元
- 交易提供高达 4.05 亿美元的现金总收益，用于加速增长计划。
- 除了 3.45 亿美元的信托现金外，G Squared 还根据远期购买协议承担了 6000 万美元的增量承诺，另外还有 G Squared 的远期购买协议下的 5000 万美元，以支持 G Squared Ascend I 的信托赎回
- 预计交易将于 2022 年第一季度完成
- 合并后的公司将在纽约证券交易所上市，股票代码为“TF”
Transfix 的数字货运平台——由其专有技术、人工智能和自动化提供支持，并以世界一流的运营为基础——正在改变传统和数字货运行业，将世界上最好的托运人和承运人聚集在一起，并提供透明、可信和可持续的 货运生态系统。 Transfix 与一些最大的财富 500 强公司以及中小型托运人合作，并在美国建立了强大的承运人社区。
Transfix 的轻资产业务模式带来了强劲的收入增长和快速增长的毛利率以及卓越的运营杠杆。 尽管全球大流行造成了高度动荡的货运环境，但该公司有能力在 2020 年实现收入增长 40% 以上，而毛利润增长超过 100%，证明了这一点。
此次合并标志着 Transfix 与 G Squared 之间多年深入的合作伙伴关系迈出激动人心且意义重大的下一步，G Squared 是一家专注于货运技术领域的成长阶段风险投资基金管理公司。 这种关系始于 2019 年，以勤奋、专业、可持续性和一致性为重点。 G Squared 一直对公司所有关键指标的增长印象深刻，包括收入、新的合作伙伴关系和持续盈利的明确途径。
该交易意味着 Transfix 的预估企业价值为 11 亿美元。 交易完成后，现有 Transfix 股东预计将拥有合并后公司约 69% 的股份，G Squared Ascend I 公众股东拥有约 24% 的股份。 G Squared Ascend I 的保荐人已同意，其 50% 的 Transfix 股份将被没收，具体取决于收盘后的股票表现。 通过使薪酬激励与管理层保持一致，这种结构代表了 G Squared 对投资的长期承诺。 该交易还将包括 2 亿美元的最低现金条件。
除了 3.45 亿美元的信托现金外，G Squared 还根据远期购买协议承担了 6000 万美元的增量承诺，另外还有 G Squared 的远期购买协议下的 5000 万美元，以支持 G Squared Ascend I 信托的赎回。
在此次交易之后，假设 G Squared Ascend I 的公众股东没有赎回以加速其增长计划，预计 Transfix 将拥有约 3.75 亿美元的现金净交易费用。 5 月，Transfix 完成了与 MidCap Financial 的 5000 万美元（5 年）高级担保左轮手枪/信贷融资。 将大型 ABL 设施与本次交易中资产负债表的现金相结合，为 Transfix 提供了大约 4 亿美元的流动性，将用于通过进一步投资于产品创新和技术、新的合作伙伴关系、地域扩张以及战略性和有针对性的收购来加速增长计划 . 重点关注的领域将包括调整直运和回程，并将平台扩展到零担运输以及管理运输和物流的所有领域。
Transfix 和 G Squared Ascend I 的董事会一致批准了拟议的业务合并，预计将于 2022 年第一季度完成，但须获得 G Squared Ascend I 的股东批准。
Transfix 的首席执行官兼总裁 Lily Shen 和 Transfix 的联合创始人兼 Transfix 董事会主席 Drew McElroy 将与 Transfix 执行团队的其他成员一起继续担任目前的职务。
J.P. Morgan Securities LLC 担任 Transfix 的财务顾问。 Latham & Watkins LLP、O'Melveny & Myers, LLP 和 McCarter & English, LLP 担任 Transfix 的法律顾问。 UBS Securities LLC 担任 G Squared Ascend I 的资本市场顾问。 Goodwin Procter LLP 担任 G Squared Ascend I 的法律顾问。