SPAC之家 – 特殊目的收购公司合并及IPO资讯

DA: 领先的可持续消费品公司Grove Collaborative通过与 Virgin Group Acquisition Corp. II 的交易成为一家上市公司

DA: 领先的可持续消费品公司Grove Collaborative通过与 Virgin Group Acquisition Corp. II 的交易成为一家上市公司

2021年12月8日,领先的可持续消费品公司Grove Collaborative,以及维珍集团赞助的公开交易的特殊目的收购公司(SPAC) Virgin Group Acquisition Corp. II(“VGII”)(纽约证券交易所代码:VGII)今天宣布,他们已达成最终的业务合并协议,这将使 Grove 成为一家上市公司。 交易完成后,合并后的公司将继续以 Grove 的名义运营,并将以新的股票代码“GROV”在纽约证券交易所上市。 合并后的公司将由 Grove Collaborative 的联合创始人兼首席执行官 Stuart Landesberg 领导。

Grove 是一家领先的可持续消费品公司,其使命是将消费品行业转变为造福人类和环境的力量。作为最大的专注于健康和可持续发展的独立家居和个人护理品牌,公司处于直接面向消费者和天然产品趋势的前沿,并已成为该类别的领导者,通过其直接平台拥有超过 150 万活跃客户,并在实体零售店销售数百万件产品。

今年早些时候,这家数字原生公司宣布进入全国 Target 商店和 Target.com 的实体零售业务,通过为全国消费者提供更多更健康的产品,帮助更多购物者采用可持续的生活方式,同时迅速成为#1 清洁类别中的重复品牌。

除了其旗舰品牌 Grove Co. 外,Grove 还在个人护理、纸张和美容品类中建立并推出了多个可持续品牌,例如 100% 无塑料身体、头发和除臭剂品牌 Peach not Plastic。 通过选择 Grove Co. 和 Peach not Plastic 的无塑料和减塑产品,Grove 的客户已避免使用超过 490 万磅的塑料。

Grove 正在引领消费品行业的塑料制品。 公司已通过塑料中性和 CarbonNeutralⓇ 认证,目标是到 2025 年实现 100% 无塑料。 Beyond Plastic 是 Grove 解决塑料危机并帮助公司实现其宏伟目标的综合计划。 今天,Grove还拥有 100% 碳中和的邮递和设施,并致力于到 2030 年实现 NetZero 碳排放。

“在上市过程中,我们寻求一个与我们一样热衷于利用业务来应对紧迫的环境危机的合作伙伴,这加速了我们的愿景,使消费品成为人类和环境健康的积极力量。 本着这种精神,我们很高兴在我们开始下一章时与任务驱动的颠覆者理查德布兰森爵士和 VGII 合作。 Grove 的联合创始人兼首席执行官 Stuart Landesberg 说:“我们将共同创造新的机会,彻底改变 CPG 行业。” “CPG 类别的颠覆时机已经成熟。 作为一个行业,我们能够、应该而且必须能够提供高性能且对地球有益的产品。 通过我们持续的产品创新、零售合作伙伴关系以及我们到 2025 年实现 100% 无塑料的宏伟目标,格罗夫可以成为变革的推动力。”

维珍集团创始人 Richard Branson 爵士说:“我受到 Grove 改变地球优先产品的可用性和质量的愿景的启发。” “格罗夫正在为人们在家里获得更多健康、可持续的商品铺平道路,我很高兴看到该公司对客户健康和福祉的影响。 未来有巨大的增长机会,我们很高兴与 Stu 和他的团队一起工作,因为 Grove 将继续颠覆行业并为人类和地球带来积极影响。”

Virgin Group 首席投资官 Evan Lovell 表示:“Grove 拥有独特的机会,可以利用不断增长的可持续产品市场,该市场已经成熟,即将颠覆。 维珍集团寻求与一家卓越的消费品公司合作,我们的使命和平台为两个令人难以置信的团队走到一起提供了绝佳的机会。 我们很高兴与 Grove 及其团队合作,并期待我们作为一家公开交易的企业在未来共同取得成功。”

业务合并对 Grove 的估值为15亿美元。该交易将为公司提供高达 4.35 亿美元的净收益,其中包括 8700 万美元的全额承诺普通股 PIPE,投资者包括Lone Pine Capital, Sculptor Capital Management, General Atlantic and Paul Polman等。Grove 和 VGII 的董事会均已批准该交易。 该交易预计将于 2022 年第一季度末或第二季度初完成。 Grove 100% 的股东将把他们的股权转入新的上市公司。

Morgan Stanley & Co. LLC 担任 Grove 的独家财务顾问,Credit Suisse Securities (USA) LLC 担任 VGII 的财务顾问和资本市场顾问。 Sidley Austin LLP 担任 Grove 的法律顾问,Davis Polk & Wardwell LLP 担任 VGII 的法律顾问。 Credit Suisse Securities (USA) LLC 和 Morgan Stanley & Co. LLC 担任 VGII 的配售代理,涉及从合格机构买家和机构认可投资者筹集的部分 PIPE 融资。 Credit Suisse Securities (USA) LLC 和 Morgan Stanley & Co. LLC 不作为代理人或参与与个人投资者筹集的 PIPE 融资部分相关的任何角色,也不会从中赚取任何费用。 瑞士信贷证券(美国)有限责任公司此前担任 VGII IPO 的唯一账簿管理人。