2022年3月23日，Ligand Pharmaceuticals Incorporated宣布与上市的特殊目的收购公司 Avista Public Acquisition Corp. II (NASDAQ: AHPA) 签署最终合并协议，剥离抗体发现业务 OmniAb, Inc. 与 AHPA 新成立的子公司合并。合并后的公司将由 Ligand 的总裁 Matt Foehr 领导，并将更名为“OmniAb, Inc.” 。
交易完成后，亚太地区的赞助商、专注于医疗保健行业的领先私募股权公司 Avista Capital Partners (Avista) 已同意向合并后的公司投资至多 1.15 亿美元，Ligand 将出资 1500 万美元。合并后的公司的初始股权投资前估值为 8.5 亿美元。在交易结束前，Ligand 打算将其 OmniAb 的 100% 所有权以免税分配方式分配给 Ligand 股东。该交易预计将于 2022 年下半年关闭。
Ligand 的 OmniAb 抗体发现平台为制药行业合作伙伴提供了多种抗体库和高通量筛选技术，以实现下一代疗法的发现。OmniAb 平台的核心是其专有转基因动物的生物智能™ (BI)目前已有超过 55 个合作伙伴获得 OmniAb 衍生抗体，超过 250 个项目正在积极开发或商业化。2021 年，来自 OmniAb 平台的 9 种抗体进入临床试验，两种具有专利费的抗体获得监管批准。
Ligand 首席执行官约翰·希金斯 (John Higgins) 表示：“鉴于我们各种专有技术平台的增长前景和需求，Ligand 的董事会决定在 2021 年末将 Ligand 拆分为两家上市公司，并为 Ligand 的股东释放价值。”准备 2022 年上半年将 OmniAb 直接分拆给 Ligand 的股东，正如我们在最近的财报电话会议上所讨论的，我们收到了 Avista 将 OmniAb 与其 SPAC 合并的要约。我们很高兴合作。 OmniAb 是一个竞争激烈、领先的平台，鉴于最近取得的重大临床和监管成功，势头强劲。与亚太地区及其股东一起将 OmniAb 提升到一个新的水平。”
Foehr 先生说：“OmniAb 业务的定位是持续增长和成功，因为我们为合作伙伴提供了多种抗体库和尖端的高通量筛选技术，从而能够发现下一代疗法。“两个 OmniAb-衍生抗体最近在中国获得了监管批准，预计今年晚些时候将在美国获得第三次批准。我们不断增长的合作伙伴名单和新项目说明了我们的技术提供的价值。我们很高兴与 Avista 联手进一步建立和扩展我们的差异化能力适用于各种模式，并利用我们的技术优势成为行业的首选合作伙伴。”
APAC 首席执行官 David Burgstahler 补充说：“OmniAb 与 APAC 的合并及其随后作为独立上市公司的地位将有助于推动公司进入新的增长和价值创造阶段。合并将使 OmniAb 能够进入资本市场，我们期待与 Matt 和整个组织合作，因为他们继续将 OmniAb 区分为推进药物发现和开发的关键合作伙伴。”
Matt Foehr 将领导 OmniAb 担任首席执行官，并将辞去 Ligand 总裁兼首席运营官的职务。Kurt Gustafson 已加入 OmniAb 管理团队担任首席财务官，带来了超过 25 年的企业融资和增长导向高级管理职位的丰富经验，最近担任 Spectrum Pharmaceuticals 的首席财务官 Gustafson 先生曾担任 Halozyme Therapeutics 的首席财务官，并在 Amgen 担任高级财务职务。
OmniAb 和 AHPA 的合并旨在保证在交易完成时合并后的公司至少有 1.3 亿美元的总现金，如果AHPA股东没有赎回，则最高可保证 2.66 亿美元。Ligand 打算在与AHPA业务合并之前将 OmniAb 的 100% 股权分配给 Ligand 股东。该交易将通过“反向莫里斯信托”交易进行，根据该交易，OmniAb 将分拆给 Ligand 的股东，同时合并为AHPA的子公司。预计该交易对 Ligand 及其股东免征美国联邦所得税，但收到的现金代替零碎股份除外。交易完成后，Ligand 股东预计将根据赎回情况，拥有合并后公司约 75% 至 84% 的股份，该公司将在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“OABI”。
AHPA和 Ligand 的董事会一致批准了拟议交易。
本次交易完成后，OmniAb 将包括 OmniAb 发现平台，该平台以转基因动物为特色，通过基因改造产生具有人类序列的抗体，以促进人类治疗候选药物的开发，以及 Icagen 离子通道技术。Ligand 技术将包括 Captisol® 技术，一种受专利保护的化学改性环糊精，其结构旨在优化药物的溶解度和稳定性，以及 Pelican Expression Technology®，一种强大、经过验证、具有成本效益和可扩展的平台特别适用于复杂的大规模蛋白质生产的重组蛋白质生产。
瑞士信贷担任 OmniAb、Cowen、Stifel、SVB Leerink 的首席资本市场和财务顾问，Truist Securities 还担任 OmniAb 和 CJS Securities、Craig-Hallum Capital Group LLC、HC Wainwright & Co 的资本市场和财务顾问. 和 Roth Capital Partners 担任 OmniAb 的顾问。 Weil, Gotshal & Manges LLP 是 APAC 的法律顾问。 Latham & Watkins LLP 是 Ligand 的法律顾问。