2022 年 8 月 12 日，专注于能源和能源转型的特殊目的收购公司 CENAQ Energy Corp.（纳斯达克股票代码：CENQ） 和领先的可再生原料汽油供应商 Bluescape Clean Fuels Intermediate Holdings, LLC（“ BCF”）今天宣布签署最终的业务合并协议。 业务合并完成后，合并后的公司将命名为 Verde Clean Fuels, Inc.，预计将在纳斯达克上市，代码为“VGAS”。该交易对BCF的估值为2.8亿美金。
BCF 成立于 2007 年，已开发出一种经过验证的专利工艺，可利用符合可再生燃料标准 (“RFS”) 的可再生原料高效、经济地生产汽油。 BCF 目前在位于亚利桑那州马里科帕的废物管理公司（NYSE:WM）拥有的垃圾填埋场开发了最初的 700 万加仑/年设施。
BCF 首席执行官Ernest B. Miller表示：“我们很高兴与 CENAQ 联合创建 Verde Clean Fuels。 BCF 的产品是经过验证的碳氢化合物汽油替代品，与传统汽油相比，具有显着的环境和经济优势。 此次合并不仅将为 BCF 的计划增长提供资金，还将有机会利用 CENAQ 发起人集团的资本市场经验和管理专长，为北美市场打造领先的可再生汽油供应商”。
CENAQ 首席执行官J. Russell Porter评论道：“与 BCF 合作创建 Verde Clean Fuels 完全符合我们获得能源转型机会的目标。 Ernie Miller 和他的团队在成功融资和开发复杂的大型能源工业项目方面有着出色的记录，我们相信，由于 BCF 成为上市实体，部署其成熟技术的大量现有机会将会增加”。
假设没有赎回，企业合并对 BCF 的估值为 2.8 亿美元的企业价值和约 5 亿美元的备考股权价值。 Bluescape Holdings 将获得 Verde Clean Fuels 的股份作为对价。 在此次交易中，由 Arb Clean Fuels Management LLC 和 Bluescape Holdings 牵头的投资者已承诺在业务合并结束前以每股 10.00 美元的价格向 CENAQ 的 A 类普通股私募投资 8000 万美元（PIPE）。 所得款项将用于资助 Verde Clean Fuels 的初始设施以及目前正在开发的未来可再生汽油设施。 CENAQ 可以选择在业务合并结束前筹集额外资金。
业务合并已获得 BCF 董事会和 CENAQ 董事会的批准，预计将于 2023 年第一季度完成，但需获得 CENAQ 股东的批准和其他惯例成交条件。
Imperial Capital 担任 CENAQ 的财务顾问。 Vinson & Elkins L.L.P. 担任 CENAQ 的法律顾问。 Kirkland & Ellis LLP 担任 BCF 的法律顾问。 Baker Botts L.L.P. 担任帝都的法律顾问。