2022年12月21日，为美国公用事业提供电力基础设施修复和服务的领先供应商Sparks Energy, Inc.与特殊目的收购公司10X Capital Venture Acquisition Corp. III(NYSE: VCXB)宣布，他们已就企业合并达成最终协议，合并后的实体将成为一家公开上市的控股公司，Sparks 将成为其全资子公司。 交易完成后，由此产生的控股公司预计将在纽约证券交易所上市，股票代码为“SPKS”。
- Sparks Energy, Inc.（“Sparks”）是一家电力基础设施服务公司，也是电力恢复管理领域的领导者，已与 10X Capital Venture Acquisition Corp. III（纽约证券交易所代码：VCXB）（“10X III”）签订合并协议； 新合并的公司将在纽约证券交易所上市，股票代码为“SPKS”。
- Sparks 为美国各地的公用事业客户提供关键的电力传输和配电基础设施恢复和维修服务，作为地区、州和地方政府供应商为因雪、冰、风、火灾、洪水和飓风破坏的基础设施提供修复服务。
- 气候变化驱动的天气事件的频率和严重程度的增加使 Sparks 成为全国公用事业的首选恢复供应商，得到战略性分布在其服务区域内的车队和设备以及 2,800 多个可部署的全职、兼职和分包雇员。
- Sparks 与美国一些最大的投资者拥有的公用事业公司签订了合同，是 FEMA 和美国能源部的联邦分包商，并与许多州和地方实体签订了合同。
- 增加对风能、太阳能和其他可再生能源的投资正在加速对绿地输配电的需求，为美国许多地区的 Sparks 提供额外的增长机会，包括两党基础设施法和通货膨胀减少法案中指定的条款。
- Sparks 成立于 2007 年，在收入、利润和现金流生成方面有着久经考验的历史。
- 并购执行的成功记录提供了一个有意义的机会，可以通过执行合格的收购渠道进一步整合高度分散的行业。
- 合并后公司的预计企业价值预计约为 4.75 亿美元，其中包括 5000 万美元的卖方收益。
- 10X III 和 Sparks 已获得 5000 万美元的承诺股权融资机制。
- 合并预计将于 2023 年完成。
通过此次交易，Sparks 将获得额外资金，为其有机和无机增长计划提供资金，包括扩大其服务组合和地理足迹。 Yorkville Advisors 的附属公司 YA II PN, LTD. 已获得 5000 万美元的备用股权融资额度。
合并后的上市公司将由 Sparks 创始人兼首席执行官 Jaradda Sparks 领导。 Sparks 先生在该行业拥有超过 25 年的经验，并于 2007 年创立了该公司，其愿景是为美国东南部的公用事业提供专业的第三方电力回收和修复服务。 在过去的 15 年里，该公司已发展成为为美国南部、东部和中西部的公用事业提供关键电力基础设施恢复服务的领先供应商。 该公司在客户最需要的时候提供可靠、高质量服务的久经考验的历史和声誉推动了增长，使 Sparks 成为许多通常受反复天气事件影响的地区的首选供应商。
Sparks 先生表示：“作为上市公司上市将为 Sparks Energy 带来更多的增长机会。 获得资本的增强将使我们能够在客户最需要的时候加快我们的计划，以扩大和扩大我们在美国的服务产品和地理范围。 “万物电气化”、对可再生能源的推动以及气候变化导致的更频繁和更严重的风暴的影响正在给该国本已紧张的配电系统带来巨大压力。 通过与 10X III 的合作，我们期待扩大我们扩大客户群的能力，并确保我们国家公用事业的电力可靠性达到最高水平。”
“10X Capital 坚定地致力于投资可持续发展，我们非常热衷于与 Sparks 合作，因为它正在执行其为美国各地的客户提供最高水平的配电恢复和修复服务的战略愿景，”10X Capital 董事长兼首席执行官 Hans Thomas 说 。“在主题上，Sparks 与 10X 的多个兴趣领域产生共鸣，包括气候变化、可再生能源和基础设施。 该国的电网已经因数十年的投资不足而受到损害，随着消费者对可靠能源的需求继续创出新高，气候变化引发的风暴活动带来的风险越来越大。 Sparks 满足了巨大的需求，它能够在日益稀缺的时期提供关键设备，并在最需要的时间和地点提供合格、有保险、经验丰富的船员，这一点非常引人注目。 我们对 Sparks 令人印象深刻的公用事业、联邦、州和市政客户组合、他们商业模式的弹性和盈利能力，以及未来几年有机增长和收购的巨大机会感到兴奋。”
Thomas 先生继续说道，“Sparks 团队建立了一个与经济周期相对无关的杰出业务，其潜在的有机增长是由观察到的气候变化影响和该国加速对可再生能源的投资推动的。 Sparks 凭借综合的技术专长和财务实力处于有利地位，可以成为这个高度分散但至关重要的行业的整合者。我们还看到对可再生能源的巨大需求，以及最近的立法对能源基础设施的大力支持，包括两党基础设施法和通货膨胀减少法案，我们认为 Sparks 有能力帮助连接新兴的太阳能、水力、风能和其他可再生能源，以及充电站和其他新基础设施到电网。“万物电气化”从根本上至少需要一件事，即可靠的电力，而 Sparks 处于提高美国电力公司和政府可靠性的最前沿。”
配电恢复和修复是 Sparks 的核心业务。 从东北部的雪、冰和风事件到东南部的飓风活动，再到美国许多地区的火灾、龙卷风或其他事件，客户断电是公用事业供应商面临的最引人注目的事件之一， 他们在结构上不适合解决的问题。 尽管许多公用事业供应商都有内部工作人员，但大多数由天气导致的停电规模都需要第三方专家的协助，例如 Sparks，他们提供工作人员、重要设备和响应协调。 Sparks 凭借其可靠的“脚踏实地”或 BOG 战略，在其服务领域的关键、高需求区域部署了资产，这使得公司响应事件的时间和能力比许多竞争对手更具吸引力。 Sparks 在 BOG 站点部署了一支由 400 辆汽车组成的车队，以及近 2,800 名可部署的训练有素的人员随时准备接听众多公用事业客户的电话。 该业务的性质通常是与公用事业公司签订年度合同，其中规定了固定条款、费率、响应时间和其他因素。 Sparks 与许多客户有着长期的合作关系和高水平的重复业务，这得益于其多年来为客户提供快速、安全、具有成本效益的电力恢复服务所建立的可靠记录。
该公司在传输工作方面的专业知识和经验丰富的技术人员的深厚储备使得可再生能源投资增加所带来的增长机会特别令人兴奋。 风能和太阳能等可再生能源通常涉及现有传输能力未覆盖且远离人口中心的建筑设施。 Sparks 正在推进与工程、采购和建筑公司合作的计划，为这些项目提供输电服务。这为公司创造了额外的增长机会，通过灵活的工作人员帮助提高整体员工利用率，这些工作人员可以在紧急电力恢复的高峰需求期间从稳定状态、“蓝天”项目等有效地重新部署。
除了 Sparks 提供的事件驱动的电力恢复服务外，在与客户相同的地区拥有设备和可部署人员为公司提供了一个机会来增加客户的正常输电和配电维护计划。 这可能包括日常电力线路维护或容量升级等服务，为公司提供另一种方式来扩大现有客户关系和赢得新业务，推动经常性收入的额外增长和多元化。
Roth Capital Partners 担任 10X III 的财务顾问，就交易向 10X III 的董事会提供公平意见。 Latham & Watkins LLP 是 10X III 的法律顾问。 Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP 担任公司的法律顾问。