2023年3月6日，特殊目的收购公司 (SPAC) Kernel Group Holdings（纳斯达克股票代码：KRNLU）与 AIRO Group Holdings, Inc. (“AIRO”) 宣布达成最终业务合并协议，AIRO 是一个多元的空中机动、自主和航空航天平台，具有差异化的技术和能力， 动态应对整个航空航天生态系统的高增长市场趋势。 合并协议为 AIRO 提供了一条上市之路，新成立的特拉华州新控股公司 AIRO Group, Inc.（“PubCo”）将收购 Kernel 和 AIRO 并成为母公司。
- AIRO 是一个多元空中机动、自主和航空航天平台，具有差异化的技术和功能，可以动态应对整个航空和航天生态系统的高增长市场趋势。
- AIRO 已将其业务划分为四个部门，以完善其航空航天和国防产品：高级航空电子设备、电动空中机动性、无人驾驶航空系统和培训。
- 凭借 Aspen Avionics 和 Jaunt Air Mobility 等知名品牌，AIRO 正在利用其核心业务的成功来推出其全球产品组合。
- 2023 年的预计收入为 4300 万美元，到 2030 年的预计收入为 29 亿美元
- 到 2030 年，潜在市场总额将达到 1.0 万亿美元，eVTOL 年产量将达到 1,225 架
- 假设当前 Kernel 公众股东不赎回，合并后公司的预计股权价值预计约为 8.47 亿美元，拟议的企业合并预计将于 2023 年第三季度完成。
- 在签订合并协议之前，Kernel Group Holdings 与 Meteora Special Opportunity Fund I, LP、Meteora Select Trading Opportunities Master, LP 和 Meteora Capital Partners, LP（统称为“Meteora ”）。 Meteora 管理的实体和基金拥有赞助商的股权。
- 合并后的公司将更名为“AIRO Group, Inc”，预计交易完成后其普通股和认股权证将在纳斯达克上市，股票代码分别为“AIRO”和“AIROW”。
AIRO的执行主席和联合创始人是Chirinjeev Kathuria医学博士、工商管理硕士，他是一位企业家、投资者、医生、慈善家，毕业于布朗大学医学院和斯坦福大学商学院。Kathuria博士创办并担任过多家上市公司的董事长，最近还联合创办了Ocean Biomedical公司，在肿瘤学、纤维化和传染病方面进行项目开发，并于2023年2月在纳斯达克上市。此外，Kathuria博士还是MirCorp的创始董事，这是第一家私营发射和资助载人航天计划的商业公司。
AIRO的首席执行官兼联合创始人是Joe Burns船长，他是航空、技术和通讯行业的资深从业者，拥有迈阿密大学的学士和工商管理硕士学位。他曾担任联合航空公司的飞行标准总经理、技术与飞行测试总经理和FAA运营证书总监。Burns先生目前是美国Position、Navigation和Timing执行委员会顾问委员会的成员，是NASA的特别政府雇员，并曾担任多个国家咨询委员会的主席职务。
AIRO的总裁兼首席运营官John Uczekaj在航空航天行业拥有超过40年的经验。在霍尼韦尔公司，John担任了价值20亿美元的航空电子系统事业部的执行副总裁和总经理。他将Aspen Avionics从一家没有收入的初创公司领导到一家成功的航空电子公司，并与AIRO合并。Uczekaj先生于2013年被授予“活着的航空传奇人物”称号。Uczekaj先生拥有俄勒冈州立大学电气与计算机工程学士学位和华盛顿州西雅图市立大学的工商管理硕士学位。
AIRO的执行主席Chirinjeev Kathuria博士表示：“AIRO的吸引力基于四个关键因素：1）品牌的实力和现有订单和合同，2）多元化但具有协同性的投资组合，AIRO已经通过支持乌克兰的无人机技术证明了其强大的韧性，3）一个参与64亿美元美国国防部合同计划的培训部门，该计划旨在提供近距离空中支援、情报、侦察、监视和对抗方空中训练，这将推动显著的收入和利润增长，4）一个具有重要经验和全球成功的管理团队，跨越了一个不断发展的国防和航空市场，在过去四十年中发生了巨大变化。”
“运营商正在寻找认证和安全方面的血统，以及强大、动态的能力、效率和静音运行，” AIRO首席执行官乔·伯恩斯说道。“AIRO很自豪地获得了多项预订承诺，以及多项旨在优化电动垂直起降飞行器速度并最小化声学信号的美国国防部合同，以实现安静的操作。飞机认证由AIRO在蒙特利尔的电动出行办公室驱动，该认证将很快通过联邦航空局（FAA）和欧洲航空安全局（EASA）进行验证。”
Kernel的董事长兼首席执行官Suren Ajjarapu表示：“AIRO利用在无人机服务、航空和航空电子市场数十年的行业专业知识，提供领先行业的企业，提供创新的航空航天、城市空中移动和无人机产品和服务。我们认为，此次合并将产生积极的估值和长期增长，我们将建立领先的中市场上市航空和国防公司。”
拟议交易完成后，Chirinjeev Kathuria 博士将担任董事会主席。 董事会将由九名成员组成，包括 Joe Burns、John Uczekaj、Suren Ajjarapu 和 Michael Peterson（Kernel 董事会现任成员）。
拟议的交易获得了各方董事会的一致批准，预计综合备考企业价值约为 8.47 亿美元，假设当前 Kernel 公众股东不赎回。 在签订合并协议之前，Kernel 与 Meteora 签署了一项高达 770 万股的支持协议。 拟议交易预计将于 2023 年第三季度完成.
花旗银行和 Cohen & Company Capital Markets（J.V.B. Financial Group, LLC的一个部门） 担任 Kernel 的首席资本市场顾问。 Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP 担任 Kernel 和 PubCo 的法律顾问。 Malone Bailey, LLP 担任 Kernel 的审计师。 Dykema Gossett PLLC 担任 AIRO 的法律顾问，BPM LLP 担任 AIRO 的审计师。