2023年4月27日，临床阶段生物技术公司 Starton Therapeutics, Inc. 以及特殊目的收购公司 Healthwell Acquisition Corp. I (纳斯达克：HWEL) 今天宣布，双方已签署最终业务合并协议，根据该协议，Healthwell新成立的全资子公司HWEL Holdings Corp.（“Pubco”）同意收购Starton，并成为上市公司。交易预计将在2023年下半年完成，届时，Pubco将更名为Starton Holdings Corp.，Healthwell的每股普通股和认股权证将以1:1的基础，兑换为Pubco的普通股和认股权证。交易完成后，Pubco的普通股和认股权证预计将在纳斯达克上市，Starton和Healthwell将分别成为Pubco的全资子公司。
- Starton 的战略平台专注于开发专有的持续交付技术，以实现变革性的患者结果并降低医疗保健系统的成本
- 假设收盘时股价为 10.15 美元，合并后的公司估计交易后企业价值为 3.39 亿美元，股权价值为 3.74 亿美元
- 5000 万美元的目标交易净收益，包括信托持有的现金和预期的 PIPE 筹资，为未来的临床试验提供所需资金
- 预计在 2023 年下半年完成业务合并后，Starton 的股票预计将在纳斯达克交易
Starton正在利用其专有的持续输送技术改变标准治疗方法，这种技术可以提高已批准药物的疗效，使其更易于忍受，并扩大其潜在用途。公司的技术在临床上有两个项目，在临床前有三个项目。STAR-LLD，其主要项目，针对多发性骨髓瘤（“MM”）和慢性淋巴细胞白血病（“CLL”）以及其他血液肿瘤，其治疗方法在疗效和耐受性方面扩大和改进了来普利（Lenalidomide）的现有用途。
业务合并的收益预计将用于支持 Starton 的研究和临床开发计划，包括：
- MM 中的 STAR-LLD 正在开发用于不耐受患者的新 MM 适应症，并在 MM 的维持治疗中取得优于口服来那度胺的优势。 STAR-LLD 给药系统有望在停药、剂量减少和治疗后扩大使用范围，将曲线下面积 (AUC) 降低 50% 以上，将 CMax 降低 90%。 STAR-LLD 正在开发两种连续给药系统：皮下和透皮。
- CLL 中的 STAR-LLD 正在针对多种适应症进行开发，以建立唯一批准用于 CLL 的免疫调节药物（IMiD）。 STAR-LLD 正在开发两种连续给药系统：皮下和透皮。
- STAR-OLZ 治疗化疗引起的恶心和呕吐（CINV）是一种正在开发的用于 CINV 的 5 天透皮贴剂，将成为第一个接受全面控制评估的产品，成为第一个具有无恶心主要适应症的产品。
“在美国，MM和CLL是最常见的血液癌症，很少能治愈。虽然治疗可以延长平均三到十年的生存期，但由于药物副作用，生活质量的恶化仍然是一个挑战。在Starton，我们正在开发一种方法，通过释放批准药物的全部潜力，最大程度地减少患者经历的严重副作用，”Lichtinger说。“我们与Healthwell的结合将使我们能够延长我们的发展期限，并加快利用我们的专有持续输送技术开发治疗方法，以显著改善患者的疗效。我们期待与Healthwell团队合作，他们将为我们公司的未来增加实质性价值。”
“我们很高兴能够与Starton合并，他们的创新不仅改变生命，还可以推动医疗保健系统的成本降低，”Healthwell的首席执行官Alyssa Rapp说。“Starton经验丰富的领导团队和令人印象深刻的科学顾问团队，使该公司具有竞争优势。我们相信Pedro在药物开发方面的丰富专业知识和复杂技能将帮助公司实现其目标。在Healthwell，我们期待着通过广泛的网络、运营专业知识和公共市场经验来支持该公司，以加速其时间表和提供价值给患者、合作伙伴和股东。”
Hussein博士补充说：“我们很高兴能够继续推进整个Starton团队为改善MM和CLL患者通过其持续输送技术使用lenalidomide所做的工作。与Healthwell的结合将大大加速Starton的优先事项，并允许公司并行进行多个适应症的项目，以释放其战略平台的转化潜力，以显著改善癌症治疗。”
根据业务合并协议，Pubco 将以总计 2.6 亿美元的基本对价收购 Starton，合并后公司估值约为3.39亿美元，该交易预计将于 2023 年下半年完成。
SPAC Advisory Partners LLC (Kingswood Capital Partners 的一个部门) 担任独家财务顾问，Fox Rothschild 和 Dentons Canada LLP 担任 Starton 的法律顾问。 Jefferies LLC 担任 Healthwell 的资本市场顾问，并由 Kirkland & Ellis LLP 代表。 Ellenoff Grossman & Schole LLP 和 Peterson McVicar LLP 担任 Healthwell 的法律顾问。