2026年9月11日，特殊目的收购公司 Aperture AC（纳斯达克股票代码：APUR）与美国数字基础设施公司 Atlantic HPC Group Inc. 今日宣布，双方已签署最终业务合并协议，拟实施业务合并。Atlantic 主要在俄克拉何马州、阿肯色州和俄亥俄州开发及运营高耗电的比特币挖矿和计算设施。交易完成后，合并后的公司预计将成为一家上市公司。
在获得 Aperture 股东、Atlantic 股东批准，并满足其他惯常交割条件后，合并后的公司计划以股票代码“AHPC”在纳斯达克交易。Aperture 预计将更名为 Atlantic HPC Corp.，或采用 Atlantic 确定的其他名称。
本次交易预计于2027年第一季度完成，但仍须取得相关证券交易所、监管机构和股东批准，并满足其他交割条件。在发布本新闻稿的同时，Aperture 已提交一份投资者演示材料，介绍 Atlantic 的业务及拟议业务合并，其中包括以下投资亮点：
Atlantic HPC Group投资亮点
庞大且持续增长的潜在市场：人工智能发展正在推动电力需求和基础设施投资
- 根据 McKinsey & Company 2025年4月发布的数据，到2030年，全球人工智能工作负载对数据中心容量的需求预计将达到156吉瓦，相当于2025年水平的3.5倍，预计需要投入5.2万亿美元资本支出。
- 这一增长预计将主要由全球市场对人工智能算力的强劲需求推动。
电网容量受限带来发展机遇
- 目前，美国数据中心接入电网的平均等待时间已达到3至7年，当前等待并网的项目容量约为美国现有总装机容量的1.5倍。
- Atlantic 已建立的公用事业合作关系、现有电力基础设施和运营场地，预计将帮助新建数据中心项目缩短投产时间。
具备一定规模的开发平台
- 在6个场地拥有总计121兆瓦的开发项目储备。
- 已获得公用事业公司批准的电力容量为98兆瓦，其中51兆瓦目前已投入运营，主要用于比特币挖矿，另有47兆瓦正在开发。
- 另外保留23兆瓦容量，用于未来开发。
- 相关设施分布在俄克拉何马州、阿肯色州和俄亥俄州。
2026财年收入、EBITDA及挖矿指标表现强劲
- 2026财年收入为2,860万美元。
- 2026财年 EBITDA 为440万美元。
- 算力达到1.9 EH/s。
- 2026财年共挖出303枚比特币。
预计采用资本及资源利用效率较高的租赁策略
- Atlantic 计划向租户提供已通电的建筑主体，其设计标准被公司认为总体符合 Tier III 级数据中心“可同时维护”原则。
- 按照拟采用的租赁模式，租户将负责提供全部冷却系统、机架建设及信息技术设备，包括 GPU、服务器、存储设备、网络设备，以及在场地内运行其计算任务所需的其他全部设备和连接设施。
- 基础租金预计将按照合同约定的电力容量收取，电费则预计按照租户的实际用电量，以成本转付方式向租户计费。
已为进军快速增长的人工智能及高性能计算基础设施市场做好准备
- 高性能计算行业正在迅速增长，并吸引大量投资资金。
- 目前已有一批业务模式清晰、可供市场比较的上市比特币挖矿公司，这些公司已经将业务拓展至人工智能计算领域，或计划进行此类业务多元化。
Atlantic 计划通过开发高效的高性能计算基础设施，满足日益增长的算力需求。
Atlantic 首席财务官 Benson Liu 表示：“我们非常高兴能够与 Aperture 团队合作。该团队在资本市场、能源和数据中心基础设施领域拥有丰富经验。我们相信，成为上市公司将提高公司的财务灵活性，支持我们快速扩大业务规模，同时增强我们作为客户长期合作伙伴的市场信誉。”
Aperture 首席执行官 Calvin Kung 表示：“我们很高兴与 Atlantic 共同迈出这一重要一步。我们认为，Atlantic 是一家非常优秀的企业，也是理想的业务合并对象。公司已通过比特币挖矿业务建立起一个投入运营的数字基础设施平台，目前正继续开发基础设施，为多个重要终端市场提供服务，其中包括极具吸引力且增长迅速的高性能计算市场。”
Calvin Kung 继续表示：“Atlantic 现有的运营设施以及包括 Ohio AI Campus 在内的开发项目储备，为公司建立了坚实的发展平台，我们相信这一平台具备迅速扩大规模的能力。公开上市预计将提高 Atlantic 的市场知名度，为其带来更多商业机会和财务灵活性，从而帮助公司执行商业计划，实现下一阶段的增长和规模扩张。我们期待与 Atlantic 管理团队合作，推动拟议业务合并顺利完成。”
Atlantic HPC Group交易概况
根据业务合并协议，Aperture 将以1.5亿美元的投前股权价值收购 Atlantic，对价将以 Aperture 股票支付，每股作价10美元。
拟议业务合并将采用合并方式进行：Aperture 将新设一家全资子公司，该子公司随后吸收合并至 Atlantic。Atlantic 将作为存续公司继续存在，并成为 Aperture 的全资子公司。作为合并对价，Aperture 将向 Atlantic 现有股东发行15,000,000股 A 类普通股。
Atlantic 股东预计将把其持有的全部股权转换为合并后公司的股份。假设 Aperture 公众股东不行使赎回权，且暂不考虑预计发生的交易费用，本次交易预计最多可从 Aperture 信托账户中的现金获得1.02亿美元总收益。
拟议业务合并完成前，Aperture 将从开曼群岛公司注册处注销登记，并通过存续迁册方式将注册地由开曼群岛迁至特拉华州，重新注册并成为一家特拉华州公司。
Atlantic 与 Aperture 的董事会均已一致批准本次交易。交易预计于2027年第一季度完成，但仍须取得相关证券交易所、监管机构和股东批准，并满足其他交割条件。
交易顾问团队
Hunter Taubman Fischer & Li LLC 担任 Atlantic 的法律顾问。
Ellenoff Grossman & Schole LLP 担任 Aperture 的法律顾问。
关于 Aperture AC
Aperture AC（纳斯达克股票代码：APUR）是一家空白支票公司，成立目的是与一家或多家企业进行合并、整合、股份交换、资产收购、股份购买、重组或其他类似的业务合并。公司主要寻找并收购数字资产行业的企业。