2021/3/12 - Holley，是发烧级品牌高性能汽车售后市场类别中最大，增长最快的平台，以及Empower Ltd.（纽约证券交易所：EMPW） 一家公开交易的特殊目的收购公司，今天宣布，他们已达成最终合并协议，这将使Holley成为纽约证券交易所的上市公司，股票代码为“ HLLY”。
Empower的管理团队由首席执行官Matt Rubel和总裁Graham Clempson领导。 Holley由Sentinel Capital Partners, L.L.C.控制，后者是美国领先的中端市场私募股权公司之一，交易结束后，Sentinel Capital仍将是Holley公司的第一大股东。Holley的总裁兼首席执行官Tom Tomlinson和当前的管理团队将继续领导合并后的公司，而Rubel先生有望担任董事会主席。
Holley成立于1903年，是高性能汽车售后市场产品的领先设计师，营销商和制造商，其特色是为汽车和卡车爱好者提供服务的最大标志性品牌产品组合。 Holley的品牌已融入美国汽车文化，涵盖了电子燃油喷射（Holley EFI），电子调谐（APR，DiabloSport，Edge和Superchips），电子点火（MSD和ACCEL），化油（Holley），排气 （Flowmaster和Hooker），安全性（Simpson和Stilo）等产品类别。 Holley的全渠道进入市场策略可以吸引到汽车发烧友，无论他们选择在哪里购物，包括高增长的直接面向消费者的渠道和电子商务渠道。
在截至2020年12月31日的财政年度中，Holley的净销售额估计为5.83亿美元，同比增长超过25％，并为预计的预估EBITDA利润率带来超过25％的稳固增长，以及强劲的自由现金流。
这项交易意味着Holley的企业估值为15.5亿美元，是2021年预计备考经调整EBITDA的1.5亿美元的9.8倍。 预计交易的现金收益将包括Empower的2.5亿美元现金，以及MidOcean Fund V的5,000万美元的远期购买协议。此外，由Wells Capital Management，Inc.和Wasatch Global Investors领导的投资者已承诺交易完成前，以每股10美元的价格，以PIPE的形式投资2.4亿美元。
该公司希望利用此次交易的收益来投资Holley的增长计划，大幅减少现有债务，支持营销活动，并提供额外的营运资金。 预计合并后的公司在合并资产负债表中的净债务约为4.85亿美元。
Empower的发起人，董事会成员和管理团队已同意在交易结束后最多一年的锁定期，如果达到某些交易价格目标，则可在交易结束后约180天之内终止。 交易完成后，假设Empower的公众股东都不选择赎回股份，则现有的Holley股东预计将拥有合并公司的49.9％，Empower的保荐人预计将拥有合并公司的3.5％，PIPE参与者 预计将拥有合并后公司的20.7％，预计MidOcean Fund V将拥有合并后公司的4.3％，而公众股东预计将拥有合并后的21.6％。
Empower和Holley的董事会均一致批准了该交易。 该交易将需要Empower和Holley股东的批准，并受其他惯例成交条件的制约，包括获得某些监管批准。 该交易预计将于2021年第二季度完成。
William Blair＆Company，Jefferies LLC和Lazard Middle Market担任财务顾问，Willkie Farr＆Gallagher LLP担任Holley的法律顾问。 J.P. Morgan Securities LLC和Jefferies LLC担任PIPE的联席牵头代理，J.P. Morgan Securities LLC担任Empower的资本市场顾问，而Gibson，Dunn＆Crutcher LLP担任Empower的法律顾问。 Kirkland＆Ellis担任J.P. Morgan Securities LLC和Jefferies LLC的法律顾问。