- 假设没有赎回，预计总收益为 4.5 亿美元，包括 Helix Acquisition Corp. II 信托账户中的资金和私募股权投资 (PIPE) 融资
- 领先的机构投资者通过 Cormorant Asset Management 牵头的 PIPE 投资约 2.6 亿美元
- 业务合并预计将于 2025 年第三季度完成
- 合并后的实体将被命名为 BridgeBio Oncology Therapeutics (BBOT)，并将推进针对 RAS 和 PI3Kα 恶性肿瘤患者的下一代疗法
TheRas, Inc.（即 BridgeBio Oncology Therapeutics，简称“BBOT”） 是一家临床阶段生物制药公司，专注于开发针对 RAS 和 PI3Kα 瘤变 的新一代小分子疗法。今日，BBOT 与 Helix Acquisition Corp. II（纳斯达克代码：HLXB，简称“Helix”） 宣布，双方已达成最终业务合并协议。Helix 是一家由 Cormorant Asset Management 关联方 赞助的特殊目的收购公司（SPAC）。交易完成后，合并后的公司将更名为 BridgeBio Oncology Therapeutics, Inc.，并计划在 纳斯达克交易所上市，股票代码为 BBOT。
除了 Helix Acquisition Corp. II 信托账户中约 1.96 亿美元的资金（假设交易完成且 Helix 的公众股东不进行赎回），本次交易还包括一项约 2.6 亿美元的 PIPE（私募投资公开发行）融资，投资方为一批知名机构投资者。PIPE 由 Cormorant Asset Management 牵头，参与机构包括 ADAR1 Capital Management、BC Capital、Deerfield Management Company 旗下投资基金、Enavate Sciences、Eventide Asset Management、Novo Holdings A/S、Octagon Capital、Omega Funds、Paradigm BioCapital Advisors、StemPoint Capital LP、Surveyor Capital（Citadel 旗下公司）、Wellington Management 以及另一家领先的共同基金。
BBOT 首席执行官 Eli Wallace 博士表示：“这次融资和交易对我们的公司来说是一个重要的里程碑。我们对参与临床试验的患者、敬业的 BBOT 团队成员以及投资者深表感激。我们相信，这笔交易是推动我们研发项目向前发展的最佳途径，并将对受致命癌症影响的患者产生深远影响。”
此次交易的净收益预计将用于加速三项主要研发项目的推进：BBO-8520、BBO-10203 和 BBO-11818。
- BBO-8520 是一种 能够同时抑制 KRASG12C “开启”（ON）和“关闭”（OFF）状态 的直接抑制剂，当前正在进行 ONKORAS-101 1 期临床试验（NCT06343402），适用于 KRASG12C 突变型非小细胞肺癌 患者。
- BBO-10203 是一种 口服小分子药物，具有 新型作用机制，旨在 抑制 RAS 与 PI3Kα 之间的物理相互作用，从而 阻断 RAS 介导的 PI3Kα-AKT 信号通路，抑制肿瘤生长。该药物目前正在 BREAKER-101 1 期临床试验（NCT06625775）中进行评估，适用于 局部晚期且不可切除或转移性 HER2+ 乳腺癌、HR+/HER2- 乳腺癌、KRAS 突变型结直肠癌以及 KRAS 突变型非小细胞肺癌 患者。
- BBO-11818 是一种 泛 KRAS（pan-KRAS）抑制剂，可同时靶向 “开启”（ON）和“关闭”（OFF）状态的 KRAS 突变体，对 KRASG12D 和 KRASG12V 突变 具有较强抑制作用。BBOT 计划在 2025 年上半年 完成 BBO-11818 的首例患者给药。
Cormorant Asset Management 创始人兼首席执行官、Helix 首席执行官 Bihua Chen 表示：“BBOT 团队汇聚了肿瘤学领域最杰出的科学家，他们在新药开发方面有着卓越的成绩。BBOT 的研发管线有潜力彻底改变部分高发恶性肿瘤的治疗方式，我们期待随着临床试验的推进，看到这些疗法为患者带来的实质性影响。”
在业务合并完成后，BBOT 预计将拥有约 5.5 亿美元的现金（在支付 BBOT 和 Helix 的交易成本之前，且假设 Helix 的公众股东不进行赎回，同时 BBOT 在交易完成时拥有 1 亿美元的现有现金）。这笔资金将由 Helix 信托账户中的约 1.96 亿美元（假设 Helix 的公众股东未赎回）以及 约 2.6 亿美元的 PIPE（私募投资公开发行）融资 组成，该 PIPE 交易以 SPAC 赎回价 每股发行普通股，投资方为领先的机构投资者。
假设每股价格为 10.36 美元，且 Helix 的公众股东未赎回股份，那么 合并后的 BBOT 预计在交易完成时的隐含备考股权价值约为 9.49 亿美元。BBOT 的现有股东不会在本次交易中获得任何现金收益，而是 100% 将其股权转换至合并后的公司。BBOT 和 Helix 的 董事会均已批准 此次交易，预计交易将在 2025 年第三季度 完成。
Leerink Partners、摩根士丹利、Cantor 和 Oppenheimer & Co. 在 PIPE 交易中担任 Helix 的配售代理。Leerink Partners 还担任 Helix 的首席资本市场顾问。Piper Sandler 担任 BBOT 的资本市场顾问。Goodwin Procter 担任 BBOT 的法律顾问。White & Case LLP 担任 Helix 的法律顾问。Kirkland & Ellis LLP 担任配售代理的法律顾问。