2026年11月2日，金融科技公司tZERO Group, Inc.与上市特殊目的收购公司FG Imperii Acquisition Corp.（纳斯达克股票代码：FGII）今日联合宣布，双方已签署最终业务合并协议。tZERO主要通过受监管的基础设施即服务（Infrastructure-as-a-Service，IaaS）解决方案，为代币化金融市场提供技术和基础设施支持。此次交易将推动一家真正的行业先驱进入公开资本市场。tZERO不仅参与奠定了资产代币化经济的基础，也是该领域运营历史最悠久的基础设施提供商之一。
在去年完成战略和管理层调整后，tZERO如今已被广泛视为代币化证券、衍生品、预测市场及加密货币等数字资产领域领先的综合性端到端基础设施提供商。tZERO提供的代币化证券解决方案在产品深度和覆盖范围方面均优于竞争对手，并拥有超过100项较早申请的区块链相关专利，为其技术和业务发展提供支持。
根据拟议业务合并协议，tZERO的交易前股权估值为3.5亿美元，其中包括在实现特定里程碑后最高可获得的2,500万美元对价。现有tZERO股东预计将把所持全部股权权益转换为合并后公司的股权。交易完成后，合并后公司的普通股预计将在纽约证券交易所美国市场（NYSE American）上市交易，股票代码为“TZRO”。
tZERO首席执行官Alan Konevsky表示：
“我们此前曾表示，tZERO下一阶段的发展需要建立更加独立的业务和市场地位。此次交易将帮助我们实现这一目标，开辟新的增长路径，并增强我们扩大市场基础设施规模的能力，以满足金融体系日益代币化的发展需求。我们的基础设施即服务能力已经形成完整体系，单独复制这些能力十分困难，其中许多能力在市场上具有独特性。这些基础设施已经建成、具备投入使用的条件，并已成功商业化，服务于一级机构客户。通过此次交易，我们将继续扩展基础设施，并在不同资产类别中深化与机构客户及战略合作伙伴的多元化关系。我和我的团队正在为代币化世界建设金融市场。我们希望此次交易能够进一步推动业务增长、增强竞争力，使tZERO能够以更大的规模和更快的速度把握这一市场机遇。我感谢FG Imperii的合作伙伴以及所有投资者对tZERO的信任。如今，我们已经建立了经过市场验证的战略和市场拓展计划，并始终高度重视业务成果和执行效率。随着公司有望进入公开资本市场，我和团队都非常期待开启下一阶段的发展。”
根据交易安排，合并后公司最多可能获得FG Imperii信托账户中约2.31亿美元的现金，但实际金额将取决于FG Imperii公众股东的股份赎回情况，且该金额尚未扣除交易费用。
此外，公司已同意与FG Merchant Partners LP签订远期购买安排，涉及最多250万股股份，但仍需签署最终协议文件。FG Merchant Partners LP是Fundamental Global的关联企业，而Fundamental Global是FG Imperii及其发起人的主要牵头方之一。
FG Imperii的一家关联企业还向tZERO此前宣布的融资轮次追加了资金，以支持此次交易。
FG Imperii首席执行官Larry Swets表示：
“tZERO拥有差异化技术、难以复制的监管合规基础设施，以及多年数字证券市场的实际运营经验。我们的团队经历过多个市场周期，对公开资本市场交易进行了广泛评估并成功执行相关交易，始终关注那些有能力为股东创造持久长期价值的企业。我们相信，凭借现有基础设施、管理团队和战略定位，tZERO有潜力成为一家在资本市场与区块链技术交汇领域具有重要地位的上市公司。”
FG Imperii Acquisition Corp.总裁兼Imperii Partners创始人Tony Scuderi表示：
“资产代币化正在成为机构金融基础设施中可以实际应用的重要组成部分，这也推动市场对受监管平台的需求不断增长。这些平台能够连接资产、投资者和市场流动性。tZERO多年来一直致力于建设服务这一市场所需的核心能力。其监管许可、技术实力与机构客户连接能力相结合，为公司在金融市场日益采用数字化基础设施的过程中实现增长奠定了良好基础。”
此次交易预计于2027年初完成，但仍需满足惯常交割条件，包括获得双方股东批准、取得适用的监管同意及完成相关申报、Form S-4注册声明正式生效，以及合并后公司的普通股获准在纽约证券交易所美国市场上市。交易完成后，tZERO现有管理团队预计将继续领导合并后公司，首席执行官Alan Konevsky将继续担任领导职务。合并后公司的董事会预计将由首席执行官及tZERO在交割时指定的其他董事组成。此外，FG Imperii的发起人将指定一名董事会观察员。
交易顾问
Chardan担任tZERO的独家财务顾问及资本市场顾问。同时，Chardan还担任此次交易的主配售代理机构，Imperii Securities担任联合配售代理机构。
Lowenstein Sandler LLP担任tZERO的法律顾问，Loeb & Loeb LLP担任FG Imperii的法律顾问。
关于FG Imperii Acquisition Corp.
FG Imperii Acquisition Corp.（纳斯达克股票代码：FGII）是一家特殊目的收购公司（SPAC），旨在通过合并、股份交换、资产收购、股份购买、企业重组或类似业务合并交易，与北美金融服务行业的一家或多家企业实现业务整合。
FG Imperii的管理团队结合了Fundamental Global在企业交易及上市公司运营方面的丰富经验，以及Imperii Partners在加密货币、Web3和数字资产资本市场领域的专业知识。