2021/4/27 - 致力于通过推进男性和女性雄激素和代谢疗法来满足未满足的医疗需求的生物制药公司Clarus Therapeutics Inc.，以及特殊目的收购公司Blue Water Acquisition Corp.（NASDAQ：BLUW）今天宣布了一项最终业务合并协议，该协议将使Clarus成为上市公司。 假设Blue Water股东未赎回，此交易对Clarus的全面摊薄后估值为3.79亿美元。 此外，在此项交易宣布后，Clarus的现有利益相关者将在Clarus上再投资2500万美元。 取决于股东的批准和惯例成交条件的满足，企业合并交易预计将在2021年第三季度完成。
Clarus由董事长，首席执行官兼总裁罗伯特·杜德利（Robert Dudley）博士创立，旨在为患有睾丸激素缺乏症的男性开发口服睾丸激素替代疗法（TRT）。 Dudley博士此前曾在世界范围内共同发明并推出了迄今为止最成功的TRT产品AndroGel®，但他敏锐地意识到，目前在美国接受睾丸激素治疗的约200万男性，需要安全有效的口服TRT 。 在这些男性中，有95％的人接受局部睾丸激素凝胶或每周一次的睾丸激素注射。 根据哈里斯组织为克拉罗斯所做的研究，超过75％接受非口服TRT治疗的男性对其TRT感到不满意，超过80％的男性对学习口服替代疗法感兴趣。
- 假设Blue Water股东未赎回，SPAC交易对Clarus的估值为3.79亿美元（完全稀释后）。
- 此项交易宣布后，由H. I. G. Capital领导的Clarus现有利益相关者将在Clarus追加投资2500万美元，该投资将以每股10美元的价格转换为合并后公司普通股的股票。
- 交易的资金将用于JATENZO的推动增长的计划，包括DTC广告，以及扩大Clarus的研发渠道。
- Truist Securities担任Clarus的财务顾问，Needham＆Company担任资本市场顾问。
- Maxim Group LLC担任Blue Water Acquisition Corp.的财务顾问。
- Cantor Fitzgerald＆Co.和Oppenheimer＆Co.，Inc.担任Blue Water Acquisition Corp.的资本市场顾问。
除了货币价值外，该交易还带来了Blue Water在生命科学和制药领域的深厚专业知识。 我们相信，随着Clarus扩大其在行业中的足迹，这将成为Clarus的补充资产。 为此，葛兰素史克全球疫苗商业化（流感）前副总裁金伯利·墨菲（Kimberly Murphy）将在交易完成后加入Clarus董事会，担任董事长。
该交易已获得Clarus和Blue Water董事会的一致批准，尚待Clarus的股东，Blue Water的股东和其他惯例成交条件的批准。 拟议的业务合并预计将于2021年第三季度完成。
交易条款的更详细说明和最终合并协议的副本将包含在Blue Water向美国证券交易委员会（“ SEC”）提交的有关8-K表格的最新报告中。Blue Water将就交易向美国证券交易委员会提交S-4表格的注册声明（其中将包含联合代理声明/招股说明书）。