- 交易完成后，Elroy Air 将作为一家上市公司，蓄势扩大其用于国防及商业领域的自动驾驶重型货运无人机规模，并加速生产以满足商业和国防科技市场日益增长的需求。
- 交易前股权估值约为 8 亿美元，交易后企业价值约为 10 亿美元。
- 获得超过 1.65 亿美元的 PIPE（私募股权投资已上市公司股份）承诺资本，由 Inflection Point、Elroy Air 现有投资者及多家新机构投资者领投。
- 公司拥有超过 6 年的现行国防项目经验，并积累了来自领先物流及航空企业的强劲需求储备，涵盖超过 1,400 架无人机的订单意向及逾 50 亿美元的潜在预估营收机会。
2026年6月26日，Elroy Air, Inc. 是一家领先的美国自主重型货运无人机技术开发商，主要服务于国防、快速响应和商业物流领域；Columbus Circle Capital Corp II（Nasdaq: CMII，将更名为 Inflection Point Acquisition Corp VII（Nasdaq: IPXG））是一家特殊目的收购公司，由 Inflection Point Asset Management（Inflection Point）和 Cohen & Company, Inc.（NYSE American: COHN）的管理团队领导，今日宣布，已签署最终业务合并协议（BCA），根据该协议，Elroy Air 将成为一家上市公司。
拟议交易预计将于 2026 年第四季度完成，但仍需满足惯常交割条件，包括监管批准和股东批准。该交易对 Elroy Air 的投前估值为 8 亿美元，并已获得超过 1.65 亿美元的 PIPE 承诺资本，预计将为 Chaparral 的商业化规模生产提供充足资金。Chaparral 将由美国制造合作伙伴 Kratos Defense & Security Solutions 负责生产。在超过 1.65 亿美元的 PIPE 中，有 6,500 万美元将在签署 BCA 时提供资金。交易完成后，Elroy Air 的企业价值预计约为 10 亿美元。
Elroy Air 正在开发行业首创的自主飞行器系统和前沿软件，旨在变革快递运输行业。通过采用创新的混合电动和自主车辆技术，其垂直起降（VTOL）飞行器突破了传统机场限制，为商业航空货运、人道主义援助和军事物流开辟新的可能性。从为部队提供灵活、低风险的补给，到动态灾害响应和消防支持，再到仓库到仓库的快递包裹运输，Elroy Air 的技术正在重塑物流的可能性。
Elroy Air 首席执行官 Andrew Clare 博士表示：“作为一家能够获得大量资本支持的上市公司，Elroy Air 将处于理想位置，以满足市场对我们重型货运无人机 Chaparral 日益增长的需求。自主飞行将是下一场重要的物流革命，而 Elroy Air 计划引领这一变革。美国已将无人机主导地位提升为国家战略优先事项，但只有当美国工业真正具备交付能力时，这一优先事项才有意义。本次交易将确保我们能够做到这一点，即为美国及其盟友军队以及商业市场快速扩大生产。我很高兴与 Inflection Point 合作，这家公司在成功扩大高影响力科技公司规模、满足重大市场需求方面拥有良好记录。”
Inflection Point 过去和正在推进的国家安全及航空航天与国防领域交易包括 Intuitive Machines（Nasdaq: LUNR）、USA Rare Earth（Nasdaq: USAR）、Merlin Labs（Nasdaq: MRLN）和 Quantum Space（Nasdaq: IPFXU）。
Inflection Point 首席投资官 Michael Blitzer 表示：“Elroy Air 正处于两大长期趋势的交汇点：国防技术现代化和全球供应链自动化。凭借专有的自主航空技术和经常性软件许可收入来源，Elroy 已在国防和商业市场建立起高度可防御的飞轮效应。该公司数十亿美元规模的需求储备，以及与 Bristow 和 Barq 的战略合作，凸显了市场机会的紧迫性，也显示出 Elroy 在行业中日益提升的战略重要性。”
交易概览
本次业务合并预计将从已承诺的 PIPE 中获得至少 1.65 亿美元的总收益，并可能根据赎回情况额外获得最多 2.30 亿美元收益。Elroy Air 目前计划将这些资金用于加快其技术和平台开发，提升向客户交付系统的能力，推动战略收购，并确保软件和混合电动系统等领域的顶尖技术人才持续加入 Elroy Air。
Elroy Air 和 CMII 的董事会均已一致批准拟议交易。该交易预计将于 2026 年底完成，但仍需满足惯常交割条件，包括 CMII 股东批准和监管审查。交易完成后，合并后的公司将使用 Elroy Air 这一名称，并预计在 Nasdaq 上市，股票代码为“ELRY”。
交易顾问
Barclays 担任 Elroy Air 的独家财务顾问和独家资本市场顾问。Barclays 还担任 PIPE 的牵头配售代理，Cantor 以及 Cohen & Company Securities, LLC 旗下的 Cohen & Company Capital Markets 也担任配售代理。Cantor 和 Cohen & Company Capital Markets 担任 CMII 的财务和资本市场顾问。DLA Piper LLP (US) 担任 Elroy Air 的法律顾问。White & Case LLP 担任 CMII 和 Inflection Point 的法律顾问。Kirkland and Ellis LLP 担任配售代理的法律顾问。
关于 CMII
Columbus Circle Capital Corp II 将更名为 Inflection Point Acquisition Corp VII，是一家特殊目的收购公司，成立目的在于与一家或多家企业进行合并、整合、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。该 SPAC 将由董事长 Michael Blitzer、首席执行官 Kevin Shannon 和总裁 Gary Quin 领导。