2022 年 7 月 7 日，Kingswood Acquisition Corp.（纽约证券交易所代码：KWAC）（“KWAC”）今天宣布与 Wentworth Management Services 该交易将使经纪自营商聚合商 Wentworth 能够上市。 由于业务合并，KWAC 和 Wentworth 将成为 Binah Capital Group, Inc. 的全资子公司，后者将成为上市公司。 合并后的实体预计将包括 1,900 多名顾问、250 亿美元的管理资产和超过 2850 亿美元的附属资产管理。 合并后的公司预计企业价值将达到 2.08 亿美元。
Wentworth 拥有并经营着四家经纪自营商，分布在全美 50 个州的 535 个办事处。 附属财务顾问可以选择运营模式，包括混合开放架构平台、独立注册状态和 W2 顾问模式。 该平台提供各种托管和清算公司，以满足顾问的独特业务需求。
预计将担任 Binah Capital 总裁的 Wentworth Management Services 总裁 Craig Gould 表示：“Binah 的创建标志着公司的另一个里程碑，并支持我们作为财富管理行业一流经纪自营商平台的愿景 “
合并协议的条款规定，Wentworth 的所有股东都将维持其在公司的所有权地位，并且不会获得现金收益。 作为专注于未来收购的长期价值创造战略的一部分，股东将从合并中受益，并加强在独立领域的战略地位。
KWAC 执行主席加里·怀尔德 (Gary Wilder) 表示：“价值 29.1 万亿美元的美国财富管理行业正准备开启其积极增长的新篇章，在正确的时间做出正确选择的公司正在与全球分散的市场中最强大的选择保持一致。 行业整合的时机已经成熟。”
“在 Wentworth 和 KWAC 之间创建 Binah Capital Group 使 Wentworth 的顾问网络为财富管理领域的积极宏观顺风做好了准备。同时，KWAC 的团队——他们是公认的财富管理行业领导者——很高兴与 Craig 合作 以及他出色的团队为我们合并后的公司捕捉未来的多重增长机会。”
KWAC 首席执行官 Michael Nessim 表示：“我们很高兴创建 Binah Capital Group，这是一家具有全国规模和足迹的公司，能够在快速发展的财富管理行业环境中取得成功。此次交易凸显了其重要性。 让财富管理公司与真正拥有全球影响力、资源和专业知识的组织结盟，以加速其持续增长，并充分利用行业、市场和经济趋势正在创造的多种机会。我们很高兴支持这项交易，并 期待我们在未来共同取得的成就。”
假设没有以信托形式赎回现金并且预计筹资 1500 万美元，该业务合并预计将产生约 3000 万美元的总现金收益，这些资金将用于支付交易费用并为业务提供增长资本。 合并后公司的隐含备考股权价值预计约为 1.65 亿美元，备考企业价值约为 2.08 亿美元。
该交易预计将于 2022 年第四季度完成，但须符合惯例成交要求，包括 KWAC 和 Wentworth 股东的批准以及监管审查。
Oppenheimer & Co. 担任 Kingswood Acquisition Corp. 的财务顾问，SPAC Advisory Partners 担任资本市场顾问。 Shearman and Sterling 担任 Kingswood Acquisition Corp. 的法律顾问。McDermott Will & Emery LLP 担任 Wentworth Management Services LLC 的法律顾问。