2023年11月13日，加拿大公司Sio Silica Corporation与特殊目的收购公司Pyrophyte Acquisition Corp.（NYSE: PHYT）今天宣布已签署一项最终的业务合并协议。合并公司的名称将更改为Sio Silica Incorporated，其普通股和认股权证预计将在纽约证券交易所上市，代码分别为“SIOS”和“SIOS WS”。
- 业务合并的收益预计将加速 Sio 进入高纯度晶体石英市场及其成为环保、低成本、加拿大高纯度石英二氧化硅生产商的使命
- Sio 的高纯度石英二氧化硅是光伏、太阳能电池板、半导体、电池和其他绿色技术的基本元素，有望帮助实现全球净零排放目标
- Sio的可持续运营、尖端技术和低成本优势有望取得重大进展，为脱碳未来做出贡献
- 约 1.5 亿美元的总资本（包括股权、债务、特许权使用费和 Sio 手头现金）已获得各类机构和个人认可投资者的担保。包括Riverstone Credit Partners, HITE Hedge Asset Management and a Large Canadian Pension Fund
- 业务合并条款意味着合并后公司的企业价值为 7.08 亿美元，股权价值为 7.58 亿美元
- Stantec Inc.（STN）根据约 1.46 亿吨高纯石英二氧化硅测量和指示资源的一部分以及约 345 吨的部分资源估算的净现值约为 39 亿美元
“我们很高兴与Pyrophyte合作，成为高纯度石英硅的领先生产商，”Sio的首席执行官Feisal Somji表示。“我们简化的环保解决方案吸引了高知名度的战略联盟，这使我们处于增长轨迹上的一个重要拐点。这些解决方案遵循了曼尼托巴省清洁环境委员会的建议，公司正在与曼尼托巴省合作，最终确定一项提取许可证，该许可证将展示公司在环境保护方面的承诺和实践，成为环境保护领域的领导者。我们将继续与曼尼托巴省及其利益相关者合作，将该省置于全球舞台上，成为通过需要高纯度硅的脱碳倡议实现全球净零目标的重要贡献者。充分资金和充分许可的结合预计将推动我们在高纯度石英硅提取和加工领域的下一阶段扩张。我们相信与Pyrophyte的结合将使我们能够扩大生产，满足强劲的客户需求，并将高纯度石英硅产品拓展到广泛的应用领域，如太阳能电池板、半导体和锂硅电池，在未来几年实现可盈利增长的长期发展道路。我们相信这次业务合并将使Sio有能力进一步执行我们的战略重点，并在长期内支持我们的增长。”
Pyrophyte的主席Bernard J. Duroc-Danner博士表示：“Sio在曼尼托巴省温尼伯市以南的广泛高纯度石英硅矿床是大自然的一份非凡礼物。根据斯坦特克公司的报告，这个矿床非常庞大，而且在整个矿床上异常一致。硅矿以自然生成的高纯度水平出现，污染物含量非常低。该矿床非常浅，使得生产过程异常简单、成本非常低且对环境的影响很小。对于矿石的改良需求非常小，仅包括磁分离和洗涤过程。在整个提取和改良过程中不需要任何化学品，而且生产后的复垦是立即进行的。我们认为Sio的高纯度石英硅供应将受益于北美和全球非常强劲的长期需求增长趋势。该矿床位于广泛的铁路基础设施旁边，非常适合铁路运输到西部、南部和东部。一旦投入运营，我们预计Sio的设施将结合理想的运输位置、非常低的矿石生产成本、强劲的长期需求增长趋势和低影响的环境足迹。我们经过长时间的搜索，找到了与Pyrophyte及其能源转型使命相结合的合适候选人。Sio满足了我们所有的标准。我们很自豪能够加入Sio，共同致力于为世界能源转型提供许多国家变得越来越重要的战略矿产之一。”
Riverstone Credit Partners的联席负责人Christopher Abbate表示：“我们很高兴支持Sio履行其使命，为许多关键增长领域提供所需的关键矿产，从半导体到推动脱碳的几个关键行业等。在评估这一机会时，我们特别被其广泛的高质量资源所吸引，以及由一支高素质的管理团队引导的低成本开发，该团队可以借鉴Pyrophyte团队在企业发展方面的丰富经验。我们期待着未来的光明前景。”
业务合并的条款暗示着合并公司的企业价值为7.08亿美元，股权价值为7.58亿美元。已经从各种机构和个人认证投资者（包括Riverstone Credit Partners提供的信贷设施、HITE Hedge Asset Management和一家大型加拿大养老基金）获得了约1.5亿美元的总资本，其中包括股权、债务、版税和Sio手头现金，并预计将从各种个人认证投资者那里获得额外的1,000万美元流通股权，以支持其提取和加工设施的第一阶段建设。
合并已经经过Sio和Pyrophyte董事会一致批准。
BMO Nesbitt Burns Inc. 担任 Sio 的独家财务顾问。 UBS Securities LLC 担任 Pyrophyte 的资本市场顾问。 Integral Wealth Securities Limited 担任西奥在获取和谈判特许权使用费融资方面的独家财务顾问，并就业务合并协议担任西奥的顾问。 BMO Capital Markets Corp.、UBS Securities LLC 和 Integral Wealth Securities Limited 担任 PIPE 的联合配售代理。 DLA Piper (Canada) LLP 和 DLA Piper (US) 担任 Sio 的法律顾问。 White & Case LLP 担任 Pyrophyte 的法律顾问。 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 担任 BMO Capital Markets Corp. 和 UBS Securities LLC 的法律顾问。