2025年9月15日，ESH Acquisition Corp. (NASDAQ: ESHA)，一家上市的特殊目的收购公司，与The Original Fit Factory, Ltd.，一家新一代健康与保健集团，今日宣布已签署最终业务合并协议（BCA）。
拟议交易反映了The Original Fit Factory约5亿美元的隐含备考股权估值。在拟议交易完成时，The Original Fit Factory的原证券持有人将获得由The Original Fit Factory Holdings Inc.（一家特拉华州公司，也是该拟议交易合并后的公司，简称“TOFF Holdings”）新发行的普通股作为交易对价。交易完成后，TOFF Holdings的股票预计将在 Nasdaq 挂牌交易。预计该交易将为The Original Fit Factory提供融资，用以支持其在全球的增长战略。
The Original Fit Factory致力于通过其创新平台颠覆健身行业。The Original Fit Factory首席执行官Dave Weir表示：“通过此次拟议的业务合并，我们的目标和愿景是打破全球在线健身与可穿戴设备领域的格局。通过迈出这一步，我们相信我们正在解锁所需的资源，以便为更多人带来创新产品、无缝服务和充满活力的社区体验。”
ESH首席执行官Jim Francis表示：“我们对The Original Fit Factory领导团队的战略愿景和经验证的业绩印象深刻。他们展现出了发展业务、打造优质产品以及建立战略合作伙伴关系（如Reebok Fitness及其可穿戴设备）的能力。”
交易概览
根据Business Combination Agreement的条款：(i) TOFF Holdings将与The Original Fit Factory股东进行股份交换，结果是The Original Fit Factory的原股东将成为TOFF Holdings的股东，而The Original Fit Factory将成为TOFF Holdings的全资子公司；(ii) ESH将与TOFF Holdings的一家子公司合并，ESH的原证券持有人将成为TOFF Holdings的证券持有人，而ESH将成为TOFF Holdings的全资子公司。TOFF Holdings将更名为“The Original Fit Factory, Inc.”。The Original Fit Factory的股东将以TOFF Holdings新发行的普通股作为对价，该对价基于The Original Fit Factory总计约5亿美元的隐含备考股权价值。
ESH和The Original Fit Factory的董事会均已一致批准该拟议交易。该交易的完成需经ESH股东批准及满足其他常规交割条件。目前预计该交易将在2026年第一季度末之前完成。
顾问
Paul Hastings LLP担任The Original Fit Factory的法律顾问。
Ellenoff Grossman & Schole LLP担任ESH的法律顾问。
关于The Original Fit Factory
The Original Fit Factory的核心业务已在科技、健身和健康领域建立，并通过其创新部门推动增长，其中包括Reebok Fitness App和Reebok Smart Ring。过去三年中，The Original Fit Factory实现了强劲增长，发展成为一个充满活力的产品与方案生态系统。
关于ESH
ESH Acquisition Corp.是一家空白支票公司，设立的目的在于与一家或多家公司或实体进行合并、股份交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似的业务合并。