2026年4月27日，成立于2017年、总部位于波兰的、专注于提升大型组织的数字客户互动的人工智能软件公司CADV Ventures S.A.（“CADV.AI”）与特殊目的收购公司Miluna Acquisition Corp（NASDAQ: MMTX）今日宣布，双方已签署最终业务合并协议。拟议交易完成后，合并后的公司将以Kukugan Corp.（一家开曼群岛豁免公司）名义运营，其普通股和认股权证预计将在美股上市。
本次业务合并的交易对价基于CADV.AI约3亿美元的合并前股权估值，其中包含业绩对赌条款。预计交易完成后，合并公司的隐含备考企业价值约为4.08亿美元（假设Miluna公众股东不进行赎回）。CADV.AI现有股东将以100%股权置换方式持有合并公司股份。预计合并公司将继续由CADV.AI现有管理团队领导，Shang Ju Lin将继续担任首席执行官。
CADV.AI是一家成立于2017年、总部位于波兰Warsaw的人工智能软件公司，专注于提升大型组织的数字客户互动。公司使命是提供高质量、高可靠性的关键任务解决方案，帮助客户在复杂环境中取得成功。CADV.AI通过AI辅助支持模式提供技术支持服务，其平台可分析事件并自动执行运维任务，同时由工程师处理复杂问题，从而实现人工与AI结合的现代技术支持模式。公司还提供IT保障服务，确保客户在技术或运营问题发生时可获得专家支持。
CADV.AI首席执行官Shang Ju Lin表示：“今天是CADV.AI的重要里程碑。本次与Miluna的拟议业务合并以及向上市公司的转型，预计将为公司提供增长资本，也是对我们商业模式的重要认可。过去几年，我们打造了一个世界级平台，以满足客户最严苛的需求。团队始终专注于创新、质量与执行，使CADV.AI能够通过技术专家团队和基于AI的工具，帮助企业维持IT系统稳定运行。若交易完成，预计相关资金将帮助我们加速增长、推进产品开发并开展战略性并购。更重要的是，这将确保我们持续为客户和利益相关方创造卓越价值。我相信，成为上市公司后，CADV.AI将在行业中更具创新力和增长潜力。”
Miluna首席执行官Hao Yuan表示：“Miluna的目标是寻找具备高质量、前瞻性、基本面稳健且管理团队优秀的公司，而CADV.AI正符合这一标准。Shang Ju及其团队打造了一个令人印象深刻的平台，满足客户及行业需求。CADV.AI在人工智能基础开发与行业应用之间构建桥梁的战略定位，使其具备独特竞争优势。我们相信CADV.AI具备持续扩张与价值创造能力，并期待与其合作，将公司带入公开资本市场。”
关键交易条款与结构
- 估值：本次业务合并对CADV.AI的估值为3亿美元（合并前股权价值），包含潜在业绩对赌安排。现有股东将按照每股10.00美元参考价格，通过全股票交易获得合并公司普通股。
- 业绩对赌：若达到约定收入里程碑，CADV.AI股东最多可额外获得500万股合并公司普通股。
- 治理结构与管理层：预计董事会将包括CADV.AI现任部分董事、Miluna发起方提名的两名董事，以及具有行业经验的独立董事。现有管理团队将在交易完成后继续领导公司。
- 融资安排：双方计划探索额外融资方案，包括PIPE投资或ELOC股权融资，以支持公司增长。
- 预计完成时间：交易预计将在2026年下半年完成，前提包括Miluna股东批准、监管审批、交易所上市批准以及其他惯常交割条件。完成后公司将更名为Kukugan Corp.
顾问机构
Hunter Taubman Fischer & Li LLC（纽约）担任Miluna法律顾问；Harney Westwood & Riegels担任Miluna开曼群岛法律顾问；ARC Group Limited担任CADV.AI独家财务顾问；Rimon P.C.（Washington DC）担任CADV.AI美国法律顾问；Stuarts Humphries担任CADV.AI开曼群岛法律顾问。
关于 Miluna Acquisition Corp
Miluna是一家于2025年成立的特殊目的收购公司，旨在通过合并、资产收购或类似交易与一个或多个企业完成业务整合。2025年10月，公司在首次公开募股中募集约6900万美元。其单位、普通股及认股权证目前在纳斯达克上市，代码分别为“MMTXU”、“MMTX”和“MMTXW”。