- Newcleo Ltd.（以下简称“newcleo”或“公司”）是一家成熟的核能公司，致力于开发先进的模块化铅冷快堆（LFR），并利用经后处理的核材料生产混合氧化物（MOX）核燃料。
- 在经济合作与发展组织（OECD）核能署的一项独立评估中，newcleo 被评为欧洲领先的先进模块化反应堆公司之一，这充分体现了其在技术、燃料战略及项目开发进展方面的成熟度。
- 拟议的业务合并旨在加速 newcleo 在美国的增长战略，其中包括利用其在欧洲已建立的项目作为基础，推动相关战略的实施与部署。
- newcleo 的业务遍及七个国家，拥有超过 900 名员工；2024 年，其旗下的核设备供应链运营公司共创造了约 8000 万美元的营收、其他收入及财务收入。
- 自成立以来，newcleo 已投入巨额资金用于研发工作；其专利组合便是这一投入的有力佐证——该组合涵盖了 31 个专利族，范围涵盖其 LFR 设计及 MOX 燃料后处理技术两大领域。
- 自 2021 年成立以来，newcleo 已筹集了约 7.8 亿美元的私募资金，旨在为其业务增长以及在许可审批与选址工作方面的进展提供资金支持。
- newcleo 的首席执行官兼创始人 Stefano Buono 是一位成就卓著的物理学家，同时也是一位经验丰富的上市公司首席执行官，在为股东创造卓越回报方面拥有公认的成功往绩。在他的领导下，公司拥有一支经验丰富的管理团队，该团队在核工业及上市公司运营方面均具备深厚的专业背景。
- 2025 年 10 月，公司宣布有意与 Oklo Inc.（纽交所代码：OKLO）建立战略合作伙伴关系，旨在共同建设先进的核燃料制造基础设施；该合作将融合 newcleo 在 MOX 燃料领域的专业技术与 Oklo 在美国金属燃料技术方面的优势，从而为维护美国的能源安全提供有力支持。
- 2026 年 5 月 26 日，Oklo 宣布已获美国能源部（DOE）选中，将根据“剩余钚利用计划”（Surplus Plutonium Utilization Program）进入高级别谈判阶段。在此次合作中，Oklo 将牵头负责剩余钚的利用工作，而 newcleo 则将为其提供在核燃料循环领域积累的丰富经验。此次交易对 Newcleo 的投前股权估值约为 24 亿美元。在未计入股份赎回及交易费用之前，预计此次交易将带来高达 4.29 亿美元的募集资金总额，资金来源包括 2.2 亿美元的 PIPE（私募股权投资）融资款项，以及 NewHold Investment Corp III（纳斯达克代码：NHIC，简称“Newhold”）信托账户中持有的最高 2.09 亿美元现金。
- 此次 PIPE 融资获得了超额认购，认购价格定为每股 10.00 美元；交易将发行 2200 万股普通股，募集资金总额达 2.2 亿美元。该轮融资由一批新的战略及机构投资者领投，同时也有多位现有股东参与其中。
- 预计在交易于 2026 年下半年完成交割后，合并后的公司将以股票代码“NWCL”在纳斯达克交易所挂牌上市。
2026年5月27日，先进模块化反应堆（“AMR”）技术和核燃料制造领域的先行者 Newcleo Ltd. 与公开上市的特殊目的收购公司 NewHold Investment Corp III（Nasdaq: NHIC）今日宣布，双方已签署一项最终业务合并协议。该交易完成后，newcleo 将成为一家在 Nasdaq 上市交易的公司，股票代码为“NWCL”。
Newcleo 是一家成立于 2021 年 9 月的核能公司，致力于开发采用 MOX 燃料的铅冷快堆。截至 2024 年底，Newcleo 已筹集超过 5.37 亿欧元的资金。该公司由首席执行官兼董事长 Stefano Buono 掌舵，总部位于法国，并在意大利、英国、瑞士、比利时和斯洛伐克设有分支机构，拥有约 1000 名员工。
管理层评论
newcleo CEO 兼联合创始人 Stefano Buono 表示：“这项交易对 newcleo 来说是一个关键时刻，将加速我们实现核燃料循环闭合以及安全生产清洁、具有竞争力的低碳能源的使命。作为此次战略交易的一部分所募集的资本，加上进入公开市场的机会，将使我们能够在欧洲和美国快速推进反应堆部署和燃料制造能力。newcleo 有望为全球清洁能源需求提供具有竞争力的解决方案，同时减少现有和未来核废料负债。”
NewHold CEO Kevin Charlton 表示：“newcleo 代表了一项独特的投资机会，投资者可通过经过验证的先进核技术参与清洁能源的未来。公司在反应堆设计和核燃料回收方面的创新路径，使其处于能源转型前沿，同时支持能源独立和能源安全需求，并与欧洲和美国政府战略保持一致。”
交易概况
该交易对 newcleo 的投前股权估值约为24亿美元，预计将为 newcleo 提供最高4.29亿美元总收益，资金来源包括2.20亿美元 PIPE 收益，以及 NewHold Investment Corp III（Nasdaq: NHIC）信托账户中最多2.09亿美元现金，未计入赎回和交易费用。交易完成时，每一股未根据其组织文件条款被赎回为现金的 NewHold A 类股票，将按一比一比例转换为 newcleo 普通股。
本次超额认购的 PIPE 发行价格为每股10.00美元，将发行2200万股普通股，总金额为2.20亿美元，由一批新的战略投资者和机构投资者领投，并有若干现有股东参与。此外，部分信托股东已签署不赎回协议。newcleo 在过去12个月内还通过一系列私募融资筹集并完成交割超过1.50亿美元，并最终进入 PIPE 交易阶段，使其自2021年以来累计融资额达到约7.80亿美元。
交易完成后，newcleo 现有管理团队将继续领导合并后的公司。根据协议条款，newcleo 现有股东将100%滚存其股权，体现出其对公司前景的强烈信心。
拟议交易已获得 NewHold 和 newcleo 董事会一致批准。该交易预计将于2026年下半年完成，尚需满足惯常交割条件，包括获得 NewHold 股东批准和其他监管批准。交易完成时，在结清交易相关费用后，合并后公司资产负债表上剩余的全部现金预计将用于营运资金、增长以及其他一般公司用途。
投资者电话会信息
newcleo 和 NewHold 将于2026年5月27日美国东部时间上午8:00举行联合投资者电话会，介绍拟议交易。要参加电话会，请访问 https://www.newcleo.com/investors，或拨打 1-800-267-6316 或 1-203-518-9783，会议密码为 NEWCLEO。
顾问
Guggenheim Securities 担任 newcleo 的财务顾问和资本市场顾问。Goldman Sachs & Co. LLC 担任 newcleo 的牵头配售代理。BTIG 担任 newcleo 的配售代理和资本市场顾问。Davis Polk & Wardwell LLP 担任 newcleo 的法律顾问。Loeb & Loeb LLP 担任 NewHold 的法律顾问。Latham & Watkins LLP 担任配售代理的法律顾问。ICR 担任 newcleo 的战略传播顾问。
关于 NewHold Investment Corp III
NewHold Investment Corp III 是一家空白支票公司，通常也被称为特殊目的收购公司（SPAC），其成立目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。尽管 NewHold 可以在任何行业寻求业务合并，但其主要关注成长型工业和商业服务公司。NewHold 由经验丰富的管理团队领导，Kevin Charlton 担任首席执行官，Samy Hammad 担任总裁兼首席运营官，Polly Schneck 担任首席财务官。