2021/3/5 - 新成立的美国比特币采矿业务公司Cipher Mining Technologies Inc.（以下简称“ Cipher Mining”）和美国公开交易的特殊目的收购公司Good Works Acquisition Corp.（纳斯达克股票代码：GWAC）（“ Good Works”）， 今天宣布，他们已经就企业合并达成了最终协议。 交易完成后，合并后的公司将更名为Cipher Mining Inc.（“ Cipher”），并有望以新的股票代码“ CIFR”在纳斯达克上市。
Cipher Mining是Bitfury Top HoldCo B.V.（Bitfury Group）的新成立子公司。Bitfury Group是比特币采矿硬件以及其他区块链软件和服务的领先提供商。 自2011年成立以来，Bitfury Group已部署了超过500兆瓦的计算能力，并开采了超过60万个比特币。 作为独立公司，Cipher有望被定位为以美国为中心的比特币采矿业冠军，到2025年底有望达到745MW的累计部署容量。该公司位于美国的数据中心计划启动- 该线路位于2021年第四季度至2022年第二季度之间，总发电量为445兆瓦，并计划在2023到2025年之间再部署300兆瓦的扩容。 一家领先的矿业公司在高度透明和监管良好的环境中运作，从而推动了矿业的发展。
Good Works的联合主席Doug Wurth表示：“ Good Works团队在替代资产市场上拥有悠久的历史。 我们被Cipher Mining吸引住了，因为我们相信比特币的采矿空间代表着一种诱人的方式，可以让他们对不断增长的加密生态系统进行风险调整后的投资。 我们介绍了电力托管安排方面的经验，这使我们对Cipher Mining的电力合同的优势以及与Bitfury Group的伙伴关系的非凡价值有了清晰的认识。 Cipher Mining的管理团队及其业务规模将使其能够在许多价格环境中良好地执行，我们很高兴能帮助他们成为美国领先的比特币采矿公司。”
Cipher Mining首席执行官泰勒·佩奇（Tyler Page）继续说道：“从历史上看，比特币采矿业的特色是规模较小，资本不足，经验不足的公司，这些公司没有足够的能力来管理与比特币相关的潜在价格波动。 通过这项交易，我们将能够将Bitfury Group在过去10年中开发的强大技能和技术与我们认为将在全球成本曲线上保持领先地位相结合，从而在比特币挖矿领域树立真正的领导者 行业。 我们认为，我们的美国住所为我们提供了低成本，可靠的电力以及透明，稳定和安全的监管和公司环境的其他优势。 这些因素的组合使我们成为领先的比特币矿工，也为整个比特币生态系统带来了未来的垂直整合机会。”
该交易对合并后的公司的企业价值为20亿美元。 合并后的公司预计将获得包括4.25亿美元的完全承诺PIPE资金在内的约5.95亿美元的现金收益，PIPE中包括Bitfury的5,000万美元的实物投资 以及除PIPE外Good Works的信托帐户在2020年10月的首次公开募股中持有的现金约为1.70亿美元。
PIPE由机构投资者提供，包括：Fidelity Management & Research Company and Counterpoint Global (Morgan Stanley)。目前，Cipher Mining股东将成为合并公司的大股东，并拥有备考公司约70％的所有权，所有现有股东和投资者将在两年的禁售期内继续持有其股权。 交易完成后，包括Bitfury在内的PIPE投资者将拥有约15％的股份，包括其创始人股份在内的Good Works将拥有约7.5％的股份，Cipher员工将拥有约7％的备考公司股份。
Cipher Mining的董事会和股东均一致批准了拟议的交易，该交易预计将于2021年第二季度完成。GoodWorks的董事会也一致批准了该交易。 拟议中的交易将获得Good Works的股东的批准和满意，或者放弃协议和合并计划中确定的完成条件。
摩根大通证券有限公司（J.P. Morgan Securities LLC）担任Good Works的独家顾问和牵头代理，富国银行证券（Wells Fargo Securities，LLC）担任Cipher Mining的首席财务顾问。 富国证券有限公司（Wells Fargo Securities，LLC）还在PIPE上担任联合配售代理。
Schiff Hardin LLP担任Good Works的法律顾问。 Latham＆Watkins LLP担任Cipher Mining的法律顾问。 梅耶·布朗律师事务所（Mayer Brown LLP）担任配售代理的法律顾问。