2021 年 10 月 13 日，正在改变球迷、球队和场馆的现场活动体验的、高速增长的、以移动为中心的技术平台SeatGeek 与特殊目的收购公司 RedBall Acquisition Corp.（ RBAC）宣布，双方签署最终的业务合并协议，将 SeatGeek 上市。
- 全球现场娱乐市场规模估计为 1,260 亿美元，长期增长前景诱人
- SeatGeek 的垂直整合、以移动为中心的技术平台提供独特的功能，可满足粉丝、门票销售商和版权所有者的需求，推动市场份额扩张并创造强大的增长飞轮
- SeatGeek 是全球一些最受认可的球队、场馆和联赛的官方合作伙伴，包括达拉斯牛仔队、布鲁克林篮网队和利物浦足球俱乐部，以及美国职业足球大联盟、国家橄榄球联盟、英超联赛的一半联盟以及纽约市百老汇和伦敦西区的多个剧院
- 与 RedBall 的业务合并提供获得新资本来源的途径，并有望推动增长模式、加速市场扩张和扩展技术创新
- RedBall 的团队与赞助商附属公司 RedBird Capital Partners 相结合，为体育和娱乐生态系统以及票务行业带来了广泛的整合
- SeatGeek 首席执行官兼联合创始人 Jack Groetzinger 将领导合并后的公司，目前拥有成熟的管理团队
- 合并后的公司预计将获得约 6.75 亿美元的总收益，其中包括 1 亿美元的完全承诺 PIPE，以及 RedBall Acquisition Corp 信托账户中持有的 5.75 亿美元（假设 RedBall 公众股东没有赎回）
- 战略投资者由早期的 SeatGeek 投资者 Accel 领导，由 Smith Entertainment Group（犹他爵士队）所有者和 Qualtrics 创始人 Ryan Smith、凯文杜兰特的三十五家风险投资公司和其他一些人加入
RedBall 是一家价值 5.75 亿美元的 SPAC，由 RedBird Capital Partners的附属公司赞助，RedBird Capital Partners是一家私人投资公司，管理着超过 5B 美元的资产，并在体育和现场赛事生态系统中拥有深厚的投资和运营专业知识。 RedBird 目前和之前在体育、媒体和票务方面的投资包括 YES Network、On Location Experiences、Skydance、Wasserman、OneTeam Partners、Fenway Sports Group、XFL、图卢兹足球俱乐部和 IPL 的拉贾斯坦皇家队。 交易完成后，合并后的公司将被命名为 SeatGeek。
SeatGeek 成立于 2009 年，是一个高增长的全球技术票务市场和现场娱乐技术平台，具有独特的优势，可以满足全球约 1260 亿美元的现场娱乐生态系统中所有利益相关者的需求，该生态系统在 2021 年迅速恢复增长。 作为一个移动优先的市场和垂直整合的技术平台，SeatGeek 通过创新功能，如 Deal Score、其专有的票务评级技术、Rally、其活动日操作系统，使粉丝能够轻松购票、参加和享受现场活动， 和 SeatGeek Swaps，主要票务市场提供的唯一无忧退货政策。
SeatGeek 的开放生态系统企业票务软件使团队、场馆和发起人能够有效地发展业务，同时提供卓越的粉丝体验。 SeatGeek 是越来越多的主要球队和场馆的独家售票平台，包括布鲁克林篮网队（巴克莱中心）、克利夫兰骑士队（火箭抵押球场）、达拉斯牛仔队（AT&T 体育场）和半数的英超联赛。 SeatGeek 的平台在许多垂直领域和场地类型方面都有所增长，包括传统的体育场馆、竞技场和剧院，以及赌场、赛马场和高尔夫赛事。
SeatGeek 的垂直整合技术平台在现场活动市场生态系统中处于有利地位，将粉丝、门票销售商和版权持有者联系起来，使其能够创造新的用户体验，提供更全面的库存，并为其企业合作伙伴获得强大的经济效益。 这创造了一个强大的飞轮，惠及所有利益相关者，推动公司从 2016 年到 2019 年实现 70% 的复合年增长率以及自 2017 年以来的强劲市场扩张。继 2020 年大部分现场活动暂停后，SeatGeek 于 2021 年恢复了快速增长，签署了更多 新客户上半年的年总收入，包括与布鲁克林篮网队（巴克莱中心）和 Jujamcyn 剧院的主要新合作伙伴关系，超过了公司历史上的任何一年。
除了来自 RedBall 的资金外，该交易还得到了强大的战略投资者名单的支持。 1 亿美元的 PIPE 由早期的 SeatGeek 投资者 Accel 牵头，Qualtrics 创始人兼执行主席、史密斯娱乐集团的所有者莱恩史密斯加入，该集团包括犹他爵士队、凯文杜兰特和里奇克莱曼的三十五家风险投资公司，以及一些其他公司。 该集团在体育、技术和娱乐方面拥有一套独特的行业专业知识和关系。
业务合并意味着合并后公司的企业价值约为 13.5 亿美元。 交易完成后，包括 PIPE，并假设 RedBall 的公众股东没有赎回，SeatGeek 的现任所有者将持有合并后公司约 63.5% 的股份，而 RedBall 现任股东将持有约 28.5% 的股份。
公司将收到 5.75 亿美元的信托现金收益，减去任何递延承销佣金、交易费用和 RedBall 公众股东行使此类权利的赎回，以及 RedBall 普通股承诺私募的 9050 万美元，定价为每股 10.00 美元，以及用于购买 950,000 股 SeatGeek 普通股（统称为“PIPE”）的认股权证的私人配售承诺的 950 万美元。 此外，PIPE 的每个订阅者将在行使 SeatGeek 直接投资认股权证时购买或发行的每股普通股获得三分之一的认股权证，以每股 11.50 美元的行使价购买普通股，以及条款与作为 RedBall 在其 IPO 中发行的单位的一部分的认股权证基本相似。
RedBall 和 SeatGeek 的董事会一致批准了该交易。 预计将于 2022 年第一季度完成，但须符合惯例成交条件，包括获得监管部门批准以及 RedBall 股东的批准。瑞士信贷担任财务顾问和股权资本市场顾问，Cooley LLP 担任 SeatGeek 的法律顾问。 RedBird BD 和高盛担任 RedBall Acquisition Corp 的并购顾问，Fried Frank 担任 RedBall Acquisition Corp 的法律顾问。瑞士信贷担任 PIPE 发行的配售代理。