2021/11/8 - 2021年11月8日，领先的人工智能驱动型企业 SaaS 公司FiscalNote Holdings, Inc.与公开交易的特殊目的收购公司 Duddell Street Acquisition Corp.（NASDAQ:DSAC）今天宣布，他们已签订最终的业务合并协议，对FiscalNote的估值为 13 亿美元。 交易完成后，合并后的公司将以 FiscalNote 的名义运营，并在纳斯达克交易，股票代码为“NOTE”。
随着全球 CEO 和组织面临越来越大的监管压力，FiscalNote 通过利用专有人工智能、机器学习和其他嵌入其工作流软件的先进技术来收集和分析全球立法、监管和地缘政治，提供有关政府活动和影响的关键见解和数据。 为全球客户提供数据。 当今信息过载的世界使团队难以随着关键风险和机遇的发展而快速识别、跟踪和有效报告相关政策和法规更新。
FiscalNote 联合创始人兼首席执行官Tim Hwang表示：“当我们于 2013 年创立 FiscalNote 时，我们着手建立一家创建类别的技术公司，该公司将改变组织理解和处理对他们最重要的法律、政策和监管问题的方式。
“法律和地缘政治问题与市场的联系变得更加密不可分，至关重要的是，组织能够获得有关监管机构和政策制定者行动的关键信息，以主动导航和管理将影响他们的监管变革的数量和速度。我们期待这项交易加速我们在美国和全球市场的努力，以建立更多的数据馈送和软件，为未来的受监管部门提供进一步的透明度，特别是在加密货币等领域出现广泛而复杂的监管问题时， 零工经济、大麻、自动驾驶和电动汽车、在线体育博彩、ESG 以及其他正在改变全球公司运营格局的行业。”
FiscalNote 拥有 3,000 多个订阅客户，涵盖各种蓝筹全球企业、中小企业 (SMB)、非营利组织和公共部门，包括 3M、阿斯利康、黑石、联邦快递、Lyft、微软、 全国房地产经纪人协会、雀巢、Netflix、诺斯罗普格鲁曼公司、Peloton、特斯拉、优步、Zillow、白宫、美国国会、美国最高法院以及美国国防部、CDC、NIH 和 美联储等主要美国联邦机构。
FiscalNote 用户友好的基于云的软件和信息源——利用获得专利的人工智能功能来收集和分析来自国际、联邦、州和市政府的大量立法和监管数据——为寻求信息的政府机构提供明确的价值主张 帮助实施诸如确保预算和支持外交等举措、寻求解决 ESG 和数据隐私等日益复杂的监管问题的企业，以及寻求代表其利益向民选官员进行宣传的非营利组织和 K Street。 FiscalNote 的自动化技术使其数据和信息能够以订阅方式出售给多个客户，随着时间的推移支持高利润率。
根据领先的研究和咨询公司 Outsell 的数据，2020 年全球法律和监管信息解决方案的潜在市场总额约为 370 亿美元。 市场受到强大的结构性顺风推动，包括监管复杂性的激增、对工作流程效率和自动化的需求、对聚合和标准化的需求以及法律分析能力的民主化。
该交易意味着合并后公司的备考市值约为 13 亿美元，相当于企业价值与 2022 年备考收入的约 6.9 倍。 当前的 FiscalNote 股权持有人将 100% 的股权转入合并后的公司，并将保留约 76% 的所有权。现有的 FiscalNote 股权持有人将在交易完成后至少六个月内处于锁定状态，如果达到规定的某些股价目标，则有可能获得合并后公司普通股的额外股票收益 在最终的企业合并协议中。
摩根大通担任 FiscalNote 的财务顾问。 花旗和 BTIG, LLC 担任 Duddell Street 的资本市场顾问。 花旗和摩根大通担任 PIPE 融资的联合配售代理。 Davis Polk & Wardwell LLP 担任 Duddell Street 的法律顾问，而 Paul Hastings LLP 担任 FiscalNote 的法律顾问。 Shearman & Sterling LLP 担任花旗和摩根大通的法律顾问。