2022年6月7日，Oaktree II（纽约证券交易所代码：OACB）宣布，其股东在今天早些时候举行的特别会议上投票批准了与生物制药公司 Alvotech 的合并。今天的新闻稿没有透露赎回金额，但 OACB 今天收于 9.86 美元。
SPAC 最近在 4 月份通过两个设施与 Alvotech 合并增加了 2.5 亿美元，以取代潜在的赎回。支持包括来自 Oaktree II 赞助商的附属公司 YA II PN 的 1.5 亿美元备用股权购买协议 (SEPA)，以及 Sculptor Capital Management 提供的 7500 万至 1.25 亿美元债务的具有约束力的条款清单。 Alvotech 可以酌情决定将其中的每一项都提取出来，具体金额将由最终赎回决定，但它们共同有效地支持了 Oaktree II 的全部 2.5 亿美元信托。
此外，Oaktree II 在 1 月份宣布，它已获得额外的 2100 万美元资金，用于 PIPE 总规模约为 1.75 亿美元的融资，以资助其与生物制药公司 Alvotech 的合并。以每股 10.00 美元的价格，这笔额外资金是由冰岛投资者的兴趣增加推动的，这些投资者包括 Arctica Finance、Arion Bank 和 Landsbankinn 以及其他顶级投资者，包括 Suvretta Capital、Athos（Strüngmann 家族办公室）、CVC Capital Partners、淡马锡控股、Farallon 资本管理和 Sculptor 资本管理等。
双方最初预计将为 Alvotech 带来超过 4.75 亿美元的总收益，其中包括来自 Oaktree II 信托账户的约 2.5 亿美元现金收益；来自大型 PIPE 投资者的超过 1.75 亿美元；以及现有股东在 2021 年底之前出资的 5000 万美元股权承诺。
尽管如此，橡树二期预计将在 2022 年 6 月 15 日星期三完成交易，前提是满足所有其他适用的成交条件。预计 Alvotech 的普通股将在纽约纳斯达克股票市场和雷克雅未克纳斯达克第一北部增长市场以新的股票代码“ALVO”交易，而 Alvotech 的认股权证预计将在纽约纳斯达克股票市场交易约克的新股票代码为“ALVOW”。
双方最初于 2021 年 12 月 7 日宣布了 22.5 亿美元的合并。总部位于冰岛雷克雅未克的 Alvotech 正在开发与市场上的品牌药物生物相似的药物，有可能以更低的价格向市场提供这些药物。
- Morgan Stanley & Co. LLC 和 Credit Suisse 担任 Alvotech 的财务顾问。
- 德意志银行证券担任 Oaktree Acquisition Corp. II 的财务顾问和资本市场顾问。
- Deutsche Bank Securities 和 Morgan Stanley & Co. LLC 在 PIPE 交易中担任 Oaktree Acquisition Corp. II 的主要私募代理，Citigroup Global Markets Inc. 和 Credit Suisse 还担任私募代理。
- Cooley (UK) LLP 担任 Alvotech 的首席法律顾问。
- Kirkland and Ellis LLP 和 King & Spalding 担任 Oaktree Acquisition Corp. II 的法律顾问。
- Shearman & Sterling LLP 担任配售代理的法律顾问。