2022年9月12日，Great Southern Homes, Inc.（“GSH”）当天宣布，它已与特殊目的收购公司 DiamondHead Holdings Corp.（纳斯达克股票代码：DHHC）达成最终合并协议。交易完成后，GSH 将成为上市公司，而 DiamondHead Holdings Corp. 将更名为 United Homes Group, Inc.，DiamondHead 预计将继续在纳斯达克资本市场上市，并预计将以新的股票代码“UHG”进行交易。
GSH 目前是东南部最大的房屋建筑商之一。 该公司在南卡罗来纳州和乔治亚州建造房屋，专注于入门级和首次购房者细分市场。 GSH 计划采用资本高效的“轻地”运营模式，与传统的住宅建设运营模式相比，该模式有望产生更高的回报和更低的周期性风险。 根据 Pro Builder 的 2022 年住房巨头报告，根据 2021 年的房屋完成情况，GSH 通过有机增长分别成为美国排名第 25 位的入门级住宅建筑商和排名第 41 位的单户独立式住宅建筑商。
DiamondHead 由 Antara Capital 共同赞助，Antara Capital 是由 Himanshu Gulati 于 2018 年创立的事件驱动型对冲基金，投资于多种金融工具，包括贷款、债券、可转换债券、压力/不良信贷和特殊情况股权投资。
Great Southern Homes 的创始人兼首席执行官 Michael Nieri 说：“20 多年来，我一直致力于将 GSH 打造成今天的东南部领先的住宅建筑商。我为 GSH 的下一个篇章感到兴奋，通过结合我的运营 凭借 David Hamamoto 的上市公司和资本市场经验的专业知识，我们计划将 UHG 发展成为一家全国性的住宅建筑商。我们的增长计划包括持续的有机扩张以及成为位于高增长市场的小型区域住宅建筑商的首选合并合作伙伴。此外， 我们正在构建一个程序化、机构化的租赁平台，我们目前的产品组合和地理足迹都处于有利位置，可以满足强劲且不断增长的单户住宅租赁市场的需求。”
DiamondHead Holdings Corp. 董事长兼联合首席执行官 David Hamamoto 评论说：“我们很高兴与 Michael Nieri 和 GSH 团队合作，并期待执行我们共同的长期愿景。我们对规模和运营印象深刻 GSH 的表现，我们很高兴能与 GSH 团队合作，继续他们作为公共住宅建筑商的发展。我们相信，美国的单户住宅仍然存在大量供不应求的情况，尤其是在起步和升级产品方面，这将 “在可预见的未来导致巨大的需求。此外，正如迈克尔所说，我们相信通过并购以及程序化的建造租赁平台产生增值增长的机会非常引人注目。”
Antara Capital 的创始人兼首席信息官 Himanshu Gulati 表示：“我们很高兴能在这个机会上与 Michael 和 David 合作。我们相信 GSH 是一流的运营商，在美国有巨大的发展潜力。我们期待支持 公司的增长轨迹和未来的并购计划。”
该交易对合并后公司的估值约为 5.72 亿美元。作为交易的一部分，GSH 的所有现有股东将 100% 的股份转入合并后公司，假设 DHHC 公众股东没有赎回，GSH 将在交易完成时持有合并后公司约 51% 的股份。
BTIG, LLC 担任 GSH 的独家卖方顾问。 Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP 担任 GSH 的法律顾问。 Zelman Partners 担任 DiamondHead 的独家并购顾问。 Sullivan & Cromwell LLP 担任 DHHC 的法律顾问。