2022年11月29日，澳大利亚碳纤维轮毂制造商 Carbon Revolution Limited 以及特殊目的收购公司 Twin Ridge Capital Acquisition Corp.今天宣布，他们已经签署了最终的业务合并协议和随附的计划实施契约，交易完成后，合并后的公司 Poppetell Limited 将更名为 Carbon Revolution plc，其普通股和认股权证预计将在纽交所交易，而 Carbon Revolution Limited 的股票将从澳交所退市。
Carbon Revolution 成立于 2007 年，是一家全球性技术公司和一级 OEM 供应商，已成功为全球汽车行业创新、商业化和工业化高性能、技术先进的轻质碳纤维车轮/轮毂制造商。 Carbon Revolution 被公认为该领域的领导者，其与福特汽车公司（Ford）、法拉利（Ferrari）、通用汽车公司（GM）和雷诺集团（Renault）的合同证实了这一点。
Carbon Revolution 首席执行官 Jake Dingle 表示：“我们看到了 Carbon Revolution 颠覆性效率技术的巨大潜在市场，主要汽车制造商已经在采用该技术。” “Carbon Revolution 的技术提供了有效的下一代解决方案，以应对全球汽车行业向新移动方式转型的挑战。 我们拥有与领先的原始设备制造商合作的良好记录，以及一支对我们的工作充满热情的世界级团队。 我们与 Twin Ridge 的合作伙伴关系是一个重要的里程碑，也是 Carbon Revolution 继续巩固我们在下一代汽车技术领域的先发优势的机会，”他说。
“Carbon Revolution 是生产革命性碳纤维车轮这一下一代车轮技术的行业领导者，并且有机会在全球汽车行业加速向电动汽车的转变中发挥重要作用，”Twin Ridge Capital Acquisition Corp. 董事长 Dale Morrison 说，“我们相信，在此次交易之后，Carbon Revolution 将处于快速增长和采用的有利位置，因为它进一步增强了其汽车解决方案，利用市场机会并继续加速作为美国上市上市公司的增长。”
假设没有从 TRCA 的信托账户赎回，合并后的公司估计交易后股权估值约为 4.61 亿美元，其中包括 TRCA 信托账户中持有的约 2.14 亿美元现金。
Carbon Revolution 股东将把 100% 的股权转入合并后的公司。交易结束后，假设 TRCA 的信托账户没有赎回，TRCA 股东将持有合并后公司 57% 的已发行和流通普通股，Carbon Revolution 股东持有其余股份。此外，公司已从承诺的股权融资中获得 6000 万美元。
澳大利亚证券交易所 (ASX: CBR) 的 Carbon Revolution 股东将获得其股份的对价，包括合并后公司的总计约 2000 万股普通股，即约每 10.5 股 Carbon Revolution 股份换 1 股 Poppetell Limited（合并完成后将更名为 Carbon Revolution plc） 股份。
交易完成后，Poppetell Limited 的普通股和认股权证预计将在美国国家交易所交易，而 Carbon Revolution 的股票将从澳交所退市。
TRCA 董事会和 Carbon Revolution 董事会均一致批准了拟议交易。
E&P Corporate Advisory 担任Carbon Revolution的顾问。 Herbert Smith Freehills 和 Goodwin Procter LLP 分别担任 Carbon Revolution 的澳大利亚和美国法律顾问。 Ashurst 和 Kirkland & Ellis LLP 分别担任 SPAC 的澳大利亚和美国法律顾问。