2023年7月18日，基于会员制的私人飞机租赁公司Set Jet, Inc.和公开上市的特殊目的收购公司Revelstone Capital Acquisition Corp.（“RCAC”）（纳斯达克：RCAC）今天宣布，他们已经签署了一项最终协议和合并计划。预计在2023年第四季度完成拟议的业务合并后，新合并的公司将作为Set Jet运营，并计划继续在纳斯达克股票市场上以SJET代码上市。拟议的业务合并反映了 Set Jet 约 8,000 万美元的隐含预计企业价值，以及 Set Jet 股东和管理层额外的 6,500 万美元收益。
- ~ 拟议的业务合并包括 1800 万美元的全额承诺融资，其中包括科尔曼集团 400 万美元的 Pre-PIPE 和 1400 万美元的 PIPE ~
- ~ 会员制技术公司运营独特的轻资产、基于订阅的模式 ~
- ~ 经验丰富的航空专业人士兼首席执行官 Tom Smith 将继续领导合并后的公司，Revelstone 和 Coleman 将加入合并后的公司董事会 ~
- ~ 与 Revelstone、Pre-PIPE 和 PIPE 的合并支持 Set Jet 的增长战略 ~
- ~ 在业务基本面、不断增强的竞争护城河和扩展 TAM 的支持下拟议业务合并的时机 ~
最近，RCAC 对投资管理信托协议进行了修订，将完成业务合并的时间按月延长至 2023 年 12 月 21 日。 截至 2023 年 6 月 30 日，RCAC 信托账户中剩余约 3,680 万美元，可能在拟议业务合并结束时赎回。
Set Jet 会员资格没有长期合同或承诺，只需按月订阅即可享受私人飞行的奢华、便利、舒适和隐私，而费用与西海岸的头等舱商业机票相当。
Set Jet的首席执行官Tom Smith表示：“今天对我们公司来说是一个非常重要的里程碑。当我们开始一段旅程，这将使Set Jet成为一家上市公司，我看到了我们会员基础的巨大支持，我们对我们认为的强大商业基础的承诺，以及竞争解决方案的短缺作为进入公共领域的催化剂。今天的公告和与RCAC的合作将使Set Jet能够进入资本市场，以进一步扩大并建立我们独特且差异化的模式，并让我们能够增加当前城市之间的航班，开启新的路线，并继续增长。”
RCAC的联席首席执行官Morgan Callagy评论道：“RCAC与Set Jet的联合公告真正是一个极其彻底的审查过程的结果。在RCAC的启动时，我们的管理团队有一个非常明确的目标，我们承诺要坚持；寻找一个能为我们的股东提供独特价值主张的目标。我们相信，我们的定性因素在Set Jet的商业模式中是明显的。重要的是，Set Jet的领导团队对业务充满了真正的热情，该公司是由经验丰富的航空专业人士创立和领导的。我对我们的过程结果感到非常满意，并对Coleman Group以他们的1800万美元投资的财务承诺感到鼓舞。”
总部位于伦敦的Coleman Group的首席执行官Matt McClean表示：“我们很高兴成为Set Jet的战略投资者，因为我们共享这样一种集体愿景，那就是将私人航空带给更广泛的美国乃至最终的英国和欧元区的旅行公众。”
根据拟议的业务合并的条款，RCAC将与Set Jet合并，与业务合并相关，Set Jet将成为公开上市的实体，名称为“Set Jet”，符号为SJET。拟议的业务合并反映了在关闭时的隐含的形式上的企业价值约为8000万美元，另加上Set Jet股东和管理层的6500万美元的额外收益。
考虑的现金部分将由RCAC在信托中的3680万美元现金（净赎回金额）以及Coleman的1800万美元私人投资提供，形式为预-PIPE的400万美元，这将在关闭前投入，以及在关闭时的PIPE的1400万美元。
拟议的业务合并的完成受RCAC股东的批准、与拟议的业务合并相关的向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的S-4登记声明的生效，以及其他常规的关闭条件，包括接收到某些监管批准。拟议的业务合并预计将在2023年第四季度完成。
Roth Capital Partners 担任 RCAC 的财务顾问和私募配售的配售代理。 CHW 战略顾问公司在本次交易中担任 Set Jet 的并购顾问。 Loeb & Loeb, LLP 担任 RCAC 的法律顾问。 Snell & Wilmer, LLP 担任 Set Jet 的法律顾问。