Black Spade(纽约证券交易所代码:BSAQ)今天早些时候在一次特别会议上宣布,其股东批准了与电动汽车制造商 VinFast 的270亿美元合并。
预计这笔交易将于8月14日完成,之后其股票和认股权证预计将于8月15日在纳斯达克交易所以“VFS”和“VFSWW”的代码开始交易。
对于在5月12日刚刚宣布的交易,这一过程可谓迅速。到目前为止,只有四个 SPAC(特殊目的收购公司)与2023年宣布的交易完成了合并,其中最短的时间是 Colombier,该公司在113天内完成了与 PSQ Holdings(纽约证券交易所代码:PSQH)的合并 - 比其它交易多出三个多星期。
当然,Black Spade 和 VinFast 所取得的并不仅仅是这些。
他们庞大的合并具有历史上任何 SPAC 交易的第三大企业价值,并且自 LionHeart II 在2022年5月与债务服务公司 MSP Recovery(纳斯达克代码:LIFW)完成了326亿美元的合并以及 Altimeter Growth 在2021年12月与网约车金融科技公司 Grab(纽约证券交易所代码:GRAB)完成合并以来,绝对是最大的一笔。
然而,对于任何去 SPAC 化的公司来说,VinFast 现在开始的艰苦工作是证明它的业绩与其拟议的估值相当。根据 Black Spade 的 F-4 报告,这家越南汽车制造商在2022年创造了大约3.439亿美元的收入,而且它已经设定了在2023年实现18.75亿美元收入的收益目标。
VinFast 生产四款电动汽车和 SUV 以及为越南和美国市场生产的电动滑板车和电动巴士。
它在本月早些时候在北卡罗来纳州的新电动汽车工厂破土动工,作为其进军北美市场的重大举措的一部分。但是,从其东南亚工厂进口的汽车在美国的销售进展不如预期,今年第一季度报告的收入有所下降。
- Jones Trading Institutional Services担任Black Spade财务顾问
- Chardan担任VinFast并购顾问