2024 年 8 月 28 日，特殊目的收购公司 Agriculture & Natural Solutions Acquisition Corporation（“ANSC”）今天宣布，它已与 Australian Food & Agriculture Company Limited（“AFA”）达成最终业务合并协议，对 AFA 的估值为 7.8 亿澳元（约合 5.1 亿美元）。业务合并完成后，合并后的公司 Agriculture & Natural Solutions Company Limited（“NewCo”）（一家澳大利亚公司）预计将在纽约证券交易所（“NYSE”）或双方同意的其他证券交易所上市，并以股票代码“AFAE”进行交易。ANSC 于 2023 年 11 月完成首次公开募股（IPO），目的是完成与农业领域公司的初步业务合并，这些公司可能提供有吸引力的风险调整后回报和可持续发展目标带来的好处的机会。
AFA 的历史可以追溯到 1861 年。如今，澳大利亚食品农业公司是一家大型多元化农业企业，由新南威尔士州的三个主要永久业权土地集合组成，包括 Deniliquin、Hay 和 Coonamble 地区的约 550,000 英亩土地、约 54,693 百万升的水权，可在干旱年份提供安全和风险缓解；拥有历史悠久的Wanganella和Boonoke美利奴羊种羊场，约24.7万干羊当量的饲养能力，以及新扩建的可容纳12,000头标准牛单位的饲养场，约87,000英亩的旱地和灌溉种植区，生产灌溉棉花、灌溉水稻、小麦、大麦、油菜、玉米、鹰嘴豆和蚕豆等作物。
ANSC 计划通过业务合并以及新公司在业务合并完成后可能进行的任何后续收购，创建一家具有吸引力的农业脱碳和优质产品公司。
ANSC的首席执行官Bert Glover表示：“我们一直相信，在合适的资本支持下，农业可以提供自然和气候解决方案。ANSC很自豪能够与AFA进行业务合并，并期待将其打造成不仅在澳大利亚，而且在全球范围内引领这一再生转型的领导者。” ANSC董事会主席、大半生从事牧业的第三代蒙大拿州牧场主David Leuschen补充道：“我们很高兴有这个机会让ANSC与AFA合并。我们认为澳大利亚在应用新技术以有效减少农业碳排放方面处于领先地位，我们相信AFA代表着与一家主要的澳大利亚农业公司合并的千载难逢的机会，这家公司经营着三大重要的农业综合体，其中包括一些澳大利亚最具标志性的农场。”
AFA 的历史可以追溯到 1861 年，该公司已成为一家大型多元化农业企业，由新南威尔士州的三大永久业权土地集合组成，包括位于 Deniliquin、Hay 和 Coonamble。AFA 的某些特征与 ANSC 在首次公开募股期间确定的几个关键主题相符，这些主题是目标的有利特征，具体如下：
- 一项规模庞大、通过基础资产价值实现下行保护的世界级实物资产；
- 来自多个来源的脱碳潜力；
- 有利的水资源资产；
- 通过运营和优化实现上行潜力；
- 通过产品范围、天气和脱碳潜力实现收入多元化；
- 通过品牌打造实现高端化潜力；以及
- 可再生能源潜力。
此次业务合并所得收益预计将用于从 AFA 现有股东手中收购 AFA。目前，AFA 约 2/3 的股份最终归 Bell Group Holdings Pty Limited 所有，该公司是一家澳大利亚私人公司，由 Bell 家族成员和 Alastair Provan 持有。此次出售是在 AFA 的一位创始董事去世后进行的，目的是进行遗产规划和重组大股东事务。
此次业务合并得到了 AFA 和 ANSC 董事会的一致推荐和批准。该合并仍需获得 ANSC 股东的批准，并满足或豁免其他成交条件，包括监管部门的批准，包括澳大利亚联邦财政部长确认联邦政府不反对此次业务合并。
交易完成后，我们预计 NewCo 的董事会将由 7 名董事组成，其中包括两名由 AFA 现任股东指定的董事（他们将部分所有权转入 NewCo）、David Leuschen、Bert Glover 和三名独立董事。
Rimon P.C. 担任 AFA 的法律顾问。Speed & Stracey Lawyers 担任 Bell Group Holdings 的法律顾问。 Bell Potter Securities Limited 担任 AFA 的独家财务顾问。 Vinson & Elkins L.L.P.、K&L Gates LLP 和 Walkers LLP 担任 ANSC 的法律顾问。 Citigroup Global Markets Inc.（“花旗集团”）担任 ANSC 的资本市场顾问。Davis Polk & Wardwell LLP 担任花旗集团的法律顾问。