2024 年 9 月 6 日，可再生能源行业全球开发商 EEW Renewables Ltd 和特殊目的收购公司 Compass Digital Acquisition Corp.（纳斯达克股票代码：CDAQ）已签订最终业务合并协议。
- EEW Renewables Ltd（“EEW”或“公司”）是一家全球公用事业级可再生能源项目开发商，业务遍及欧洲和澳大利亚，在太阳能光伏、电池储能系统（“BESS”）和绿色氢能领域拥有专业知识。
- 鉴于安装成本相对较低、电网连接方便且电价具有吸引力，欧洲和澳大利亚仍然是可再生能源项目的强劲市场。
- EEW 拥有 12 年的良好业绩记录，开发了约 1.5 GW 的可再生能源项目，并在 9 GW 项目储备的支持下实现了令人瞩目的增长。
- EEW 拥有独特的机会，可以从纯粹的开发商发展成为独立的电力生产商（“IPP”），吸引经常性收入和可观的投资回报率，长期目标是在公开市场实现 IPP 倍数。
- 拟议交易对 EEW 的投资前企业价值为 3 亿美元（预计合并后企业价值为 3.86 亿美元）。
EEW 是一家全球公用事业规模的可再生能源项目开发商，业务遍布欧洲和澳大利亚。自 2012 年成立以来，EEW 利用十多年的经验成功开发了约 1.5 GW 的可再生能源项目。该公司运营着一个精简的平台，在关键可再生能源技术领域拥有专业知识，包括太阳能光伏、BESS 和绿色氢能开发。
EEW 拥有总计 9 GW 的强大项目储备，覆盖了其 2024 年销售预测的约 8 倍。高级阶段的储备包括超过 300MW 的太阳能光伏和超过 1.5 GWh 的 BESS，使 EEW 能够利用全球对可再生能源不断增长的需求。在全球气候倡议、可再生能源成本下降和能源需求上升的推动下，该公司在战略上有望从庞大、不断增长的潜在市场中获益。
作为一家纯粹的开发商，EEW 具有天然优势和战略愿景，可以发展成为 IPP，使其能够管理和运营精选项目并获得经常性收入。在完成业务合并协议中设想的交易后，合并后的公司预计将在纳斯达克上市，这可能会加速 EEW 的增长轨迹，释放出大量新机遇。
EEW 独特的商业模式完全专注于非补贴可再生能源市场，该市场在全球范围内提供潜在的 2,000 GW 市场，直至 2040 年，提供约 10 万亿美元的机会。作为一家纯开发商，EEW 拥有发展成为 IPP 的天然优势和战略眼光，使其能够管理和运营精选项目并获得经常性收入。
EEW 现有的管理团队（由首席执行官 Svante Kumlin 领导）将在此次交易后继续领导公司业务。
自成立以来，EEW 在该行业建立了良好的业绩记录，与可再生能源和能源领域的主要参与者建立了良好的关系。EEW 与金融投资者、基础设施基金和私募股权公司以及大型公用事业公司和石油和天然气公司进行互动。
Svante Kumlin 评论道：“今天的业务合并对 EEW 来说是一个重要的里程碑，使我们能够继续发展业务并利用我们现有的重要项目渠道。我们的团队在全球发起和开发公用事业规模的可再生能源项目方面有着良好的业绩记录，并致力于生产清洁和可再生能源。与 CDAQ 的合并为我们提供了一个与我们共享未来愿景的合作伙伴，并确保了我们继续执行业务计划的能力。我们很高兴与 CDAQ 团队合作，并相信我们有能力为股东释放新的机会和重大价值。”
CDAQ 首席执行官 Thomas Hennessy 补充道：“我们很高兴宣布与全球领先的可再生能源项目开发商 EEW 进行业务合并。鉴于 CDAQ 专注于类别定义业务，CDAQ 是帮助 EEW 加速其作为纳斯达克上市公司的增长并创造长期股东价值的理想战略合作伙伴。EEW 的战略愿景、有能力的团队和广泛的全球项目渠道给我们留下了深刻的印象，这些应该会为投资者提供极具吸引力的长期机会。”
该交易对合并后公司的估值为 3.86 亿美元，根据业务合并协议的条款，EEW 的现有股东将把其 100% 的股权转换为合并后的公司，并预计在拟议业务合并完成后拥有合并后公司约 79% 的股份。拟议业务合并已获得 EEW 和 CDAQ 董事会的一致批准，预计将于 2025 年第一季度完成。
Cohen & Company Capital Markets （J.V.B. Financial Group, LLC 的一个部门）担任 CDAQ 的独家财务顾问和首席资本市场顾问。Roth Capital Partners 是 EEW 的独家财务顾问。Ellenoff Grossman & Schole LLP 担任 CDAQ 的法律顾问，Seward and Kissel LLP 担任 EEW 的法律顾问。Marcum LLP 担任 EEW 的审计师，Withum 担任 CDAQ 的审计师，Gateway Group 担任此次交易的投资者关系顾问。