房产科技(PropTech)SPAC的3大首选PropTech公司合并标的

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五个SPAC(CPTK,PTIC,LCAP,TSIB和FWAA)正在积极寻找房地产或Proptech的目标,另外两个(BOAS和PSAG)已将这些领域作为指定重点提交IPO

在proptech领域,先例包括OpenDoor(纳斯达克股票代码:OPEN),该公司在12月完成与特殊目的收购公司Social Capital II的交易;以及周一宣布的Matterport和Gores VI(纳斯达克股票代码:GHVI)合并,目前Matterport的交易价格轻松高于17.33美元。

Matterport使用3D相机创建空间的数字化模型,并精确测量其尺寸。 它估计其潜在市场总额(TAM)为230万亿美元。

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一、CREXi

找公寓的人习惯于转向诸如StreetEasy或Zillow(NASDAQ:Z)之类的网站开始搜索,但是没有一个商业房地产网站能够覆盖类似范围的可用房源。

对于商业物业,长期领导者是LoopNet,但是它受到其商业模式的限制,该商业模式向卖家收取列出房地产的费用,而不是积极寻求尽可能多地吸收房地产库存。

由于该领域的玩家已经习惯于直接通过经纪人和个人网络开展业务,这意味着LoopNet在经纪人抛弃他们努力出售的吸引力较弱的商品的地方已树立了声誉。

CREXi致力于通过承担更多交易责任的市场来改变这一现状。 它将投标程序保留在其平台上,将买方资金保留在托管人手中,并确保在30天内更改所有权。 它还提供现场拍卖套件,帮助经纪人制定房地产营销计划,并为交易双方提供市场情报。

到2020年1月,CREXi的用户群已增长到600万,平台上列出了30万处房产,价值超过1万亿美元。 当月,它完成了由日本三菱房地产公司(Mitsubishi Estate Company)牵头的3000万美元B轮融资,该公司是日本企业商业房地产部门。

尽管CREXi大约5500万美元的外部资金总额似乎很小,但具有如此大的增长空间的市场往往倾向于快速进入公共市场。 Zillow本身在2011年IPO不到两年的时间内通过三次融资筹集了9600万美元。 与此同时,StreetEasy仅筹集了290万美元,之后被Zillow吞并。

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2、Jet Closing

Jet Closing通过类似于OpenDoor的应用程序提供数字标题和托管工具。 与OpenDoor试图从交易中消除经纪人不同,Jet Closing的服务针对房地产经纪人本身,以帮助他们通过传统渠道更快地确定交易。

Jet Closing的服务目前集中在七个州:亚利桑那州,科罗拉多州,佛罗里达州,内华达州,宾夕法尼亚州,德克萨斯州和华盛顿州。 在此区域内,Jet Closing的应用程序可以运行这些数字以获取任何街道地址的费用,溢价和税费的报价,无论是现金购买还是打算在几秒钟之内将现金存入或提取的再融资。

对于在其平台上执行的交易,它向买方和卖方分别收取500美元并处理公证服务和电汇。 这包括在一分钟内处理房地产经纪人的佣金,在一小时内处理卖方的收益。

Jet Closing一直保持着自己的数字,但去年夏天指出,这种大流行加速了其数字服务的采用,从4月到7月,其平台上的订单活动增长了124%。它的特殊重点也使它与更大范围的房地产市场波动隔离开来。 无论住房繁荣还是萧条,Jet Closing都可能在再融资市场上看到大量业务,因为这些交易需要所有权。 抵押贷款利率保持较低水平,其30年期固定利率平均约为2.8%,因此在可预见的未来,抵押贷款市场可能仍将保持强劲。

像CREXi一样,它没有收集到大量风险投资,在四轮外部融资中仅筹集了3500万美元。 但是,机构投资者T. Rowe Price领导了A轮和B轮投资,并且一旦SPAC来访就一直活跃在PIPE中。

专注于Proptech的SPAC通常不会太大,以至于无法完成中型交易。 在该领域进行明确搜索的五家公司在IPO中筹集了2.3亿至3.45亿美元,而备案的两家公司目前正寻求在其IPO中筹集1.75亿至2.5亿美元。

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三、Cortex Intel

许多以可持续发展为重点的SPAC交易都集中于制造更好,更高效的车辆和基础设施,以取代污染严重的前辈。 但是,用汽车取代建筑物要容易得多。

尽管如此,CF Finance II(纳斯达克股票代码:CFII)在12月宣布以16亿美元的价格与智能窗户制造商View合并时,还是做到了这一点。 View的已连接窗户会自动着色,以提高能源效率和个人舒适度。 但是,所有这些智能玻璃的价格都很高,因此最好将其定价在新建筑中而不是翻新中。

Cortex Intel可能是可以解决Matterport价值230万亿美元TAM的现有建筑物的解决方案,这些建筑物大多数都没有针对可持续性和效率进行优化。 它的软件平台将整个建筑物中的传感器和仪表读数与其他未连接的数据形式(如计费,天气,工作单和维护计划)统一在一起。

利用机器学习工具,Cortex的平台将这些数据整理成实时的操作洞察力,从而可以进行预测性维护并逐步提高能效。 它向资产管理者提供有关通过对应用程序进行干预以及对能源支出进行投资组合级视图获得的公用事业节省的季度报告。

除了性价比之外,这还具有实际价值,因为所有机构都面临着越来越大的压力,以证明硬数字在可持续性方面的进步。

Cortex已将多个知名客户接入该平台,其中包括Empire State Realty Trust(NYSE:ESRT),该公司宣布已使用该应用程序在其标志性的同名建筑物上每年节省80万美元。

Cortex通过与Jones Lang LaSalle(纽约证券交易所股票代码:JLL)的关系获得了这一殊荣,后者为80个国家的房地产客户提供房地产服务。 因此,尽管Cortex尚未公开有助于提高其当前规模的客户或收入数据,但它与几本大型企业有关。

  • 本文由 SPAC 之家 发表于 2021年2月14日11:35:09
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