DA: Redbox通过与空白支票公司Seaport Global Acquisition Corp.合并上市

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DA: Redbox通过与空白支票公司Seaport Global Acquisition Corp.合并上市

2021/5/17 - Redbox是美国负担得起的新发行电影和娱乐的目的地,今天宣布,它已经与上市的特殊目的收购公司Seaport Global Acquisition Corp.(纳斯达克股票代码:“ SGAM”,“ SGAMU”和“ SGAMW”)达成了一项最终合并协议。 这项交易将使Redbox成为一家企业价值为6.93亿美元的上市公司。 收盘后,预计Redbox的普通股将在纳斯达克交易,股票代码为RDBX。

作为交易的一部分,所有现有股东将他们在Redbox中持有股权的100%转化为新公司股权,其中包括由Apollo Global Management,Inc.(连同其合并的子公司“ Apollo”)(纽约证券交易所:APO)的子公司管理的资金, Redbox于2016年9月通过收购Outerwall。合并完成后,这些现有股东将持有约59%的已发行普通股。

Redbox是近二十年来高质量家庭娱乐领域的领导者,它正在进行一次转型,旨在为客户和合作伙伴提供跨物理和数字渠道的多产品体验。 交易筹集的资金将用于偿还债务以及投资于创新并加速这一转型,该转型跨越多个娱乐窗口和商业模式,包括电影发行,按需交易视频点播(TVOD),优质视频点播(PVOD) ),广告支持的线性和按需(AVOD)。 Redbox还在构建技术以提供作为第三方零售商的按需订阅(SVOD)服务。

如今,Redbox服务于差异化,价值导向的客户群,拥有超过3900万忠诚会员。 通过此项交易,Redbox将有条件继续发展其原有DVD租赁业务,加速其数字化转型,并抓住重要且不断增长的市场机会。

Redbox为长期增长和成功奠定了坚实的基础,在Seaport Global Acquisition的支持下,Redbox将有更好的条件来利用其竞争价值驱动力。

该交易已获得Seaport Global Acquisition和Redbox董事会的一致批准,并有望在2021年第三季度完成,前提是要满足惯例成交条件。此次交易对Redbox的企业价值估值为6.93亿美元,将由Seaport Global Acquisition信托帐户中持有的1.45亿美元现金,以及由Ophir Asset Management领导的完全承诺的PIPE 5,000万美元共同提供。投资者包括 Lionsgate (LGF.A, LGF.B), Legendary Entertainment, Screenvision 和 Basil Iwanyk。

B. Riley Securities担任Seaport Global Acquisition的资本市场顾问以及PIPE的牵头代理。 BTIG,LLC担任Redbox的首席财务顾问和资本市场顾问。 Moelis&Company LLC还担任Redbox的财务顾问。 阿波罗全球证券公司(Apollo Global Securities)和BTIG,LLC也曾担任PIPE的配售代理。

Paul Hastings LLP担任Seaport Global Acquisition的法律顾问。 Paul,Weiss,Rifkind,Wharton&Garrison LLP担任Redbox的法律顾问。 Kirkland&Ellis LLP担任配售代理的法律顾问。

  • 本文由 SPAC 之家 发表于 2021年5月18日12:16:49
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