- ThomasLloyd Climate Solutions（简称“ThomasLloyd”）是一家为全球公共和私营部门客户提供可持续能源、脱碳和气候融资解决方案的公司，其业务涵盖垂直整合的开发、投资、运营和技术服务。
- ThomasLloyd已建立起一个独立的全球平台，其收入来源包括能源销售、咨询和管理费以及应用技术解决方案，客户群体多元化，涵盖全球各国政府、跨国公司、机构和个人。
- 公司管理团队在气候基础设施项目和气候融资领域拥有20年卓越的执行经验，已在20个国家交付了115个项目，总装机容量约为28吉瓦，年产液体生物燃料9200万升，并建设了800多个污水处理系统等项目，累计获得28亿美元的气候融资。这充分展现了公司在全球市场快速扩张的能力，以及在可持续能源和脱碳领域跨多个垂直领域的卓越执行力。
- 公司拥有强劲且快速增长的商业项目储备，涵盖多个国家/地区的数十个高利润细分市场，重点关注北美和亚太核心市场。
- 这一可扩展的定制化平台瞄准了预计价值 275 万亿美元的市场机遇，该机遇由前所未有的全球能源需求增长、加速的能源转型以及各国不断提高的能源和数据主权与安全目标所驱动。
- ThomasLloyd 由创始人兼首席执行官 Michael Sieg 领导，其管理团队经验丰富，成员在能源、基础设施、金融和技术领域拥有数十年的经验，业务遍及多个地区和不同行业。
- 公司凭借其可持续能源解决方案，在人工智能和数据中心能源领域拥有先发优势。这些解决方案的部署速度远超传统方案，资本支出也显著降低，可为数据中心节省 15-30% 的能源成本，同时直接解决数据中心扩展面临的主要能源供应瓶颈问题。
- ThomasLloyd采用独立、垂直整合的平台商业模式，通过收购和整合拥有世界一流人才、知识产权、客户关系和新地域优势的公司，以及现有资产，在高度分散且资本受限的北美和亚太能源市场快速整合中发挥主导作用，从而丰富公司已有的多元化产品组合。
- 拟议业务合并对ThomasLloyd的估值（交易前股权价值）为8.5亿美元，预计将通过Roman DBDR信托账户中的现金和预期私募股权融资（PIPE）筹集的资金，在扣除潜在赎回和交易费用之前，获得超过2.4亿美元的总收益。拟议业务合并没有最低现金交割条件。
- 拟议交易预计将于 2026 年下半年完成，届时合并后的实体将命名为“Thomas Lloyd Climate Solutions Holdings PLC”，并有望在纳斯达克交易所上市，股票代码为“TCSG”。
2026年2月27日，ThomasLloyd Climate Solutions B.V. 与SPAC Roman DBDR Acquisition Corp. II（NASDAQ：DRDB、DRDBW、DRDBU）今日宣布，双方已签署最终业务合并协议。根据该协议，Roman DBDR 与 ThomasLloyd 将成为一家新设控股公司的全资子公司。该控股公司将依据英格兰和威尔士法律设立，并计划在纳斯达克上市，股票代码为 “TCSG”。设立该新控股公司旨在落实双方约定的交易架构。
ThomasLloyd 概况
ThomasLloyd 成立于 2003 年，是一家纵向一体化的可持续能源与技术解决方案提供商，通过统一平台整合开发、投资、运营与技术。公司业务涵盖可再生能源发电及相关输配电基础设施、可持续燃料生产、水与废弃物处理系统、交通与建筑领域的能源效率解决方案，以及气候金融服务，客户遍布全球政府、企业及机构与私人投资者。
ThomasLloyd 团队累计在 20 多个国家完成并管理 115 个项目，总发电装机容量约 28 吉瓦，覆盖传统及可再生能源与相关基础设施领域，依托深厚金融、技术、社会与运营能力，在推动全球能源转型的同时创造长期价值。
管理层评论
ThomasLloyd 创始人兼首席执行官 Michael Sieg 表示：“全球正在经历能源基础设施与资源认知方式的根本转变——最初源于气候问题，如今已演变为紧迫的经济与国家安全议题，尤其是在人工智能与数据中心重塑能源需求格局的背景下。我们独立且纵向一体化的平台，结合深厚技术专长、金融创新与卓越运营能力，使我们能够解决传统企业难以以足够规模和速度应对的复杂能源与脱碳挑战。与 Roman DBDR 的业务合并不仅有助于融资，更将加速我们在北美市场的扩张，并巩固 ThomasLloyd 作为企业与政府首选合作伙伴的地位，为其提供可靠、可持续且可快速大规模交付的能源与技术解决方案。”
ThomasLloyd 首席财务官 Vivienne Macalchlan 表示：“与 Roman DBDR 的战略合作及在纳斯达克上市，将成为 ThomasLloyd 发展历程中的关键一步，使我们拥有更强大的平台把握全球市场机遇。过去几年我们的成功与经验积累，使我们打造出以客户为中心的能源与脱碳解决方案。借助 Roman DBDR 的支持，我们将更有力地提升市场份额、收入与利润率。”
Roman DBDR 董事长兼首席执行官 Dixon Doll, Jr. 表示：“ThomasLloyd 集远见卓识的领导力、深厚运营能力与精准市场时机于一体，具备变革性投资机会的特质。Michael 及其团队打造了真正独特的平台，不仅参与能源转型，更通过创新解决方案和卓越执行力推动转型。ThomasLloyd 在多司法辖区复杂项目中的执行能力及利益相关方管理能力，展现了公共市场所认可的机构级管理水平。”
Roman DBDR 联合创始人 Dr. Donald Basile 补充道：“我们坚信，解决人类最紧迫基础设施挑战的企业，将为股东创造卓越的长期价值。ThomasLloyd 作为独立的一站式可持续基础设施开发、融资与运营平台，在全球对智能能源资源与应用需求快速增长的背景下占据有利位置。我们期待支持 ThomasLloyd 实现可持续能源充裕的愿景。”
增长与市场概况
ThomasLloyd 在全球能源转型基础设施领域取得先发优势。某领先管理咨询机构估算，该领域市场规模高达 275 万亿美元，相当于 2021 至 2050 年间全球 GDP 年均 7.5%。在公司核心的北美和亚太市场，三大结构性驱动力正在同步汇聚：经济增长与人口扩张、城市化及人工智能/数据中心发展带来的能源需求增长；脱碳驱动的能源转型；以及国家能源主权与安全需求推动的本土化解决方案需求。
公司提供的独立、分布式可持续能源解决方案，相较传统电网化石燃料系统，资本支出更低、部署速度更快且经济性更优。
目前，公司拥有涵盖 10 个国家、40 多个项目的强劲商业投资管线，主要为有机追加投资，并辅以高利润率领域的精选并购，重点布局可再生能源与混合能源解决方案、生物燃料、人工智能数据中心、工业脱碳（包括供热与制冷）、水资源短缺解决方案及资源管理等领域。此策略有助于整合分散且资本受限的可持续能源基础设施行业，为 ThomasLloyd 的规模化一体化平台创造可观市场份额与可预见收入。
交易概况
拟议业务合并已获得 Roman DBDR 与 ThomasLloyd 董事会一致批准。预计将带来超过 2.4 亿美元的总募集资金，来源包括 Roman DBDR 信托账户中的现金及预期 PIPE 融资，未计入潜在赎回及交易费用。该交易无最低现金交割条件，预计将在 2026 年下半年完成，尚需 Roman DBDR 股东及相关监管机构批准。
此外，公司已与 B. Riley Principal Capital II, LLC 签署具有约束力的条款清单，获得 2 亿美元股权信用额度以支持增长战略。
本次交易对 ThomasLloyd 的投前股权估值为 8.5 亿美元，并设有最高 4.5 亿美元的股价挂钩对赌安排，使交易估值最高可达 13 亿美元。假设募集资金 2.4 亿美元并计入对赌安排，新上市公司预计的备考股权估值约为 15 亿美元。
交易完成后，ThomasLloyd 现有管理团队将继续领导合并后公司。现有股东将 100% 持股转换为新上市公司股份。管理层、主要股东及 Roman DBDR 发起人等亦承诺完成常规锁定安排，并通过股价挂钩机制与股东利益保持一致。
顾问团队
Cohen & Company Capital Markets（隶属于 Cohen & Company Securities, LLC）担任 ThomasLloyd 的独家财务顾问及首席资本市场顾问。B. Riley Securities 担任 Roman DBDR 的独家财务及资本市场顾问。Goodwin Procter LLP 为 Roman DBDR 提供法律顾问服务，ReedSmith 为 ThomasLloyd 提供法律顾问服务。ICR 担任本次交易的战略传播顾问。
关于 Roman DBDR Acquisition Corp. II
Roman DBDR Acquisition Corp. II（Nasdaq：DRDB）是一家公开上市的特殊目的收购公司，专注于寻找并与高成长企业合作。公司由拥有超过 20 年跨行业私营与上市企业运营及投资经验的资深投资者创立，为成长型企业提供深厚运营洞察、战略资本及广泛资源网络，助力其在公开市场实现规模化发展。其使命是与创新企业合并，加速增长、挑战传统企业并创造长期价值。
其上一支 SPAC——Roman DBDR Tech Acquisition Corp. 于 2020 年 11 月上市，募资 2.36 亿美元，并于 2021 年 12 月完成与 CompoSecure Holdings, Inc. 的合并。该交易包括由 BlackRock 与 Highbridge Capital Management 管理的基金与账户领投的 1.75 亿美元可交换票据及普通股 PIPE 融资。2026 年 1 月，CompoSecure 完成与 Husky Technologies Limited 的合并，并更名为 GPGI, Inc.（NYSE：GPGI）。