DA: ECARX(浙江亿咖通科技) 以 38.2 亿美元估值与 COVA Acquisition Corp. 合并上市,加速下一代汽车智能的发展

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DA: ECARX(浙江亿咖通科技) 以 38.2 亿美元估值与 COVA Acquisition Corp. 合并上市,加速下一代汽车智能的发展

2022 年 5 月 26 日,全球移动技术公司 ECARX Holdings, Inc.(“ECARX”)已与 COVA Acquisition Corp.(“COVA”)达成合并协议,交易完成后预计将在纳斯达克上市,股票代码为“ECX”。 该交易预计将于 2022 年第四季度完成。

  • 交易价值 ECARX 为 38.2 亿美元的备考股权价值,或 34 亿美元的投资前股权价值
  • 假设 COVA Acquisition Corp. 以信托方式持有 3 亿美元现金,其中包括来自战略合作伙伴吉利控股集团和 Luminar 以及可转换票据持有人 Lotus Technology 的 4500 万美元额外资本
  • 交易收益将使 ECARX 能够加速其技术开发和产品推出、战略收购和投资以及国际扩张
  • 成功服务 12 个 OEM 品牌的成功记录,包括吉利汽车集团莲花梅赛德斯-奔驰宝腾和 smart,以及全球 8 家一级汽车供应商; ECARX 在 2021 年创造了 4.36 亿美元的收入
  • 持续的产品开发和全栈移动技术解决方案的交付预计将实现强劲的收入增长

ECARX 开发的硬件和软件解决方案对于发展互联、自动化和电气化的移动性至关重要,它为全球汽车行业提供快速转型以满足不断变化的消费者需求。 在过去三年中,ECARX 的技术已被集成到全球超过 320 万辆汽车中。

作为智能汽车技术设计、开发和交付的领导者,ECARX 有望从向全电动平台、联网汽车和自动驾驶技术的转变中受益。 随着汽车制造商针对这些新兴趋势开发新的车辆平台,预计电子元件将在这些新平台上占据更大的产品价值,因为软件进一步支持车载体验,并且对 ECARX 生产的先进计算产品的需求预计将显着上升 在接下来的十年里。 此外,ECARX 的战略 OEM 合作从汽车开发周期的早期阶段开始,提供了提供快速、稳健的产品路线图并构建最能满足客户需求的汽车技术平台的能力。

ECARX由董事长兼首席执行官沉子宇与公司最大投资人李书福于2017年共同创立。 李先生亦为全球最大的汽车集团之一浙江吉利控股集团有限公司(「吉利」)的创办人及董事长。 自成立以来,ECARX 受益于与吉利的联系和特权访问,并在吉利生态系统内具有增长潜力,该生态系统由吉利汽车控股有限公司(“吉利汽车”)组成,包括吉利、Geometry、领克和 Zeekr 品牌, 以及莲花、宝腾、smart、沃尔沃汽车和其他与吉利有关联或长期股东的原始设备制造商。

ECARX联合创始人、董事长兼CEO Ziyu Shen:“全球汽车行业正在经历其历史上最快的转型——内燃机和马力时代已经结束。我们相信,未来十年的汽车 DNA 将发生比过去百年更多的转变,而这种转变将推动 OEM 车辆开发的巨大变化,需要全新的平台、先进的计算能力和持续的无线软件更新。ECARX 的垂直集成、全栈汽车计算平台和底层核心技术旨在帮助满足这种不断变化的需求 正面。COVA 的领导团队在支持高增长企业方面拥有卓越的业绩记录,我们期待解锁合作伙伴关系和合作途径,以加速下一代技术的开发。”

COVA董事长兼CEO Jun Hong Heng:“在联合创始人Ziyu Shen和李书福的雄心壮志的指引下,ECARX 正在巩固其坚实的基础,随着规模的不断扩大,在中国和国际上开辟新的增长跑道。ECARX 完全符合我们的方法和 “投资理念,专注于被技术和人工智能进步颠覆的行业。我们将共同创造革命性的解决方案,以塑造移动的未来。”

ECARX联合创始人兼最大投资人李书福(Eric Li): “ECARX 是一家专注于智能技术的纯粹公司,其成功充分说明了该团队为其客户和合作伙伴带来的专注和执行水平。我特别高兴该公司正在采取措施加强其欧洲市场影响力 ,同时通过与 COVA 的合作加速其国际扩张计划。”

假设 COVA 的股东没有赎回,该交易代表合并后的公司备考股权价值约为 38.2 亿美元。 其中包括 COVA Acquisition Corp. 以信托方式持有的 3 亿美元现金,以及来自战略合作伙伴吉利控股集团和 Luminar 以及可转换票据持有人 Lotus Technology 的 4500 万美元额外资本。 合并完成后,假设 COVA 的股东没有赎回,ECARX 的现有股东预计将拥有备考合并后公司约 89% 的股份。 COVA 发起人和 ECARX 的控股股东已同意锁定 6 个月。 COVA 董事长兼首席执行官 Heng 先生将加入 ECARX 的董事会,COVA 将在交易结束时任命一名独立董事。

ECARX 和 COVA 的董事会一致批准了该交易。 该交易将需要 ECARX 和 COVA 股东的批准,并受制于其他惯例成交条件,包括收到某些监管批准。 该交易预计将于 2022 年第四季度完成。

UBS AG Hong Kong Branch(1) 和 Morgan Stanley Asia Limited 担任 ECARX 的联合财务顾问。 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom 担任 ECARX 的国际法律顾问。 Cantor Fitzgerald & Co. 担任 COVA Acquisition Corp. 的资本市场顾问,Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP 担任其法律顾问。

  • 本文由 SPAC之家 发表于 2022年5月27日05:15:00
  • 转载请务必保留本文链接:https://spac.mg21.com/merger/6169.html
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