2022年8月19日，Silver Crest（纳斯达克股票代码：SLCR）今天上午在 8-K 中宣布，其股东已在昨天的特别会议上批准了与 TH International 的合并。
然而，大约 99% 的股东选择赎回股票，这是自 CC Neuberger II 上个月完成与 Getty Images (NYSE:GETY) 合并以来的最高赎回比例。尽管 Silver Crest 的保荐人承诺向非赎回股东的红利池贡献 4,312,500 股推广股份（50%）和 4,450,000 股私募认股权证（50%），但还是出现了这种情况。尽管如此，股东必须在 8 月 29 日之前撤销他们的赎回决定。
自大约一年前宣布以来，Silver Crest 一直致力于巩固这一组合。它在 3 月推出了 9,450 万美元的 PIPE，由 Cartesian Capital、Restaurant Brands International 和 Silver Crest Management 的附属公司承诺。尽管 PIPE 的名义价格为每股 10 美元，但 PIPE 投资者还将获得 600,000 股额外股份和 1,200,000 份认股权证，行使价为 11.50 美元。
双方还与投资者达成协议，该投资者可在 Tims China 选择的收盘后 36 个月内在公开市场上购买至多 1 亿美元的 Tims China 普通股。这些安排似乎满足了该交易 1.75 亿美元的最低现金条件。该交易最初价值 17.9 亿美元，在 3 月份的修订中降至 14 亿美元。
交易完成后，合并后的公司预计将在纳斯达克交易，交易代码为“THCH”。
TH International 是 Tom Hortons（纽约证券交易所代码：QSR）咖啡店在中国的独家运营商，上个月它宣布了一项合作生产咖啡产品的协议，将在 Easy Joy 的 27,800 家门店销售，并可选择在这些地点开设 Tims 咖啡店。