DA: Hammerhead Resources Inc. 通过与 Decarbonization Plus Acquisition Corporation IV(DCRD) 合并在纳斯达克上市

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DA: Hammerhead Resources Inc. 通过与 Decarbonization Plus Acquisition Corporation IV(DCRD) 合并在纳斯达克上市

2022 年 9 月 26 日,总部位于卡尔加里的能源公司 Hammerhead Resources Inc.特殊目的收购公司 Decarbonization Plus Acquisition Corporation IV(纳斯达克代码:DCRD、DCRDW、 DCRDU) 今天宣布,他们已就一项业务合并达成最终协议,对 Hammerhead 的估值为 13.9 亿加元。 交易完成后,合并后的公司预计将在纳斯达克资本市场上市,交易代码为“HHRS”。 该交易预计将于 2023 年第一季度完成。合并后的公司将继续由 Hammerhead 现任执行团队管理,该团队由首席执行官 Scott Sobie 领导。

  • 交易成立一家公开交易的上游石油和天然气公司,并在 2030 年之前在 Scope 1 and Scope 2 的基础上实现净零排放
  • 合并后的公司推进其差异化的碳捕获和封存(“CCS”)计划,努力为所有利益相关者创造价值
  • 据估计,Hammerhead 的 CCS 计划在 2023 年至 2029 年期间需要大约 2.4 亿加元的资本,到 2029 年,即使在预期产量翻番之后,预计到 2029 年,Hammerhead 的 Scope 1 and Scope 2 排放量仍将减少到约 2021 年水平的 79%
  • 合并后的公司资产包括加拿大西部多产的蒙特尼趋势中的一大块综合土地,在阿尔伯塔省占地超过 110,000 英亩,其组装和开发是 Hammerhead 自成立以来筹集的超过 11.9 亿加元的主要股权的结果2009年创立
  • 基于 2021 年 12 月 31 日,Hammerhead 的 2P PV10 价值约为 25 亿加元,根据 2022 年 9 月 9 日的剥离定价为 41 亿加元
  • 凭借已确定的 1,500 多个位置的钻井库存和预计平均每年约 30 口井的在产数量,Hammerhead 拥有有吸引力的数十年潜在高回报位置的库存,这些位置位于表现最好的陆上盆地
  • DCRD 预计,Hammerhead 的计划产量和 EBITDA 增长将分别超过 40% 和 50%,从 2022 年的 31,500-32,500 桶油当量/天和 3.75-4.25 亿加元到2024年预计的 46,000-48,000 桶油当量/天和 6.25-6.75亿加元
  • 交易的结束不受最低现金条件的限制;双方认为,在 DCRD 信托现金的任何收益之前,Hammerhead 现有的资产负债表的预期杠杆为 2022 年底的 0.6 倍 LTM EBITDA,将为执行 Hammerhead 的业务计划提供必要的流动性
  • 交易价值 Hammerhead 约为 DCRD 预计的 2024 年 Hammerhead EBITDA 的 2.2 倍

“我们为自十多年前成立以来建立的公司感到非常自豪,”Scott Sobie说。 “Hammerhead 不仅准备收获我们认为是加拿大西部最具吸引力的回报率井位之一,而且 Hammerhead 目前的排放状况已经通过投资超过 4 亿加元的现代化技术优化设施而获得优势正在其各个资产中得到利用。我们认为,能源转型正在进行中,传统能源和动力来源将在未来一段时间内继续在世界能源结构中发挥重要作用。目前全球能源安全和资源间歇性的概况是“证明了继续依赖传统能源的必要性。我们认为能源行业面临排放挑战,我们的目标是成为重新定义公众期望的领导者,围绕我们这样的公司如何为推进全球净零排放目标做出贡献。”

截至 2022 年 6 月 30 日,Hammerhead 的资产基础包括大约 111,000 英亩的净面积和 146 口位于阿尔伯塔蒙特尼(Alberta Montney)轻油窗口内的总产油井。Hammerhead 预计其 2022 年的平均产量为 31,500-32,500 桶油当量/天(约 42% 液体)。

DCRD 首席独立董事,DCRD 董事会特别委员会成员,以及 Rusheen Capital Management 的创始人兼首席执行官 Jim McDermott 表示:“我花了近 20 年时间推进净零投资战略,将排放作为可持续发展的核心问题,我很自豪能够参与许多资本的形成和早期阶段的活动。我相信世界必须迅速扩大化石燃料的零碳或低碳替代品,我庆祝旨在加速推出直接空气捕获、水力、模块化核能等技术的重要政策决定,太阳能和风能。但是,我也相信,如果没有化石燃料,未来全球政治稳定和增长不太可能发生二十年,如果不是更长的话。与其从净零路径表中拒绝排放类别,我们应该让它们成为能源转型的合作伙伴。我相信碳捕获和储存是通往化石燃料大幅减少的世界的重要桥梁,Hammerhead 展示这些召集主题潜力的机会和潜力令人难以置信。在我看来,Hammerhead 的课程定义了未来十年投资石油和天然气所需的条件。”

CIBC Capital Markets 和 Peters & Co. Limited 担任 Hammerhead 的金融和资本市场顾问。 National Bank Financial Inc. 和 ATB Financial 担任 Hammerhead 的战略顾问。 Burnet Duckworth & Palmer LLP (CA) 和 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP (美国) 担任 Hammerhead 的法律顾问。 Blake, Cassels & Graydon LLP 担任 Hammerhead 董事会特别委员会的顾问。 Vinson & Elkins L.L.P. (美国)、Walkers (开曼群岛)和 Bennett Jones LLP (CA) 担任 DCRD 的法律顾问,Maples Group 担任 DCRD 董事会特别委员会的法律顾问。

  • 本文由 SPAC之家 发表于 2022年9月27日00:34:04
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