2023年2月14日，全球保险技术公司 Roadzen, Inc. 和特殊目的收购公司 Vahanna Tech Edge Acquisition I Corp.（纳斯达克股票代码：VHNA）今天宣布，他们已达成最终业务合并协议。 交易完成后，合并后的公司将作为 Roadzen Inc. 运营，并有望在纳斯达克上市。 该交易反映了 Roadzen 的投资前股权价值约为 6.83 亿美元。 Roadzen 的首席执行官 Rohan Malhotra 将在交易完成后继续领导合并后的公司。
- Roadzen 的使命是通过为他们提供更低的保费、道路安全和无缝的索赔处理来改变世界各地司机的保险体验。
- Roadzen 建立了一个开创性的技术平台，使用远程信息处理、计算机视觉和人工智能（“AI”）来转变保险价值链——涵盖承保、分销和理赔——称为 Roadzen“保险即服务”（“IaaS”）平台 .
- Roadzen 在全球主要市场的技术和保险分销许可证使该公司处于汽车保险数字革命的中心。
- 交易收益预计将加速 Roadzen 对其销售和增长计划及其技术的投资，并使其能够寻求更多的战略并购机会。
- 假设 Vahanna 的公众股东不赎回且在支付交易费用之前，交易对 Roadzen 的估值为 6.83 亿美元的投资前股权价值，预计将提供高达 2.04 亿美元的现金收益。
- 该交易预计将于 2023 年第二季度完成。
Roadzen 是一家领先的保险技术公司，其使命是通过先进的 AI 推动全球汽车保险的转型。 Roadzen 使命的核心是致力于为数百万通过其保险公司、原始设备制造商（“OEM”）和车队合作伙伴（如卡车运输、送货、 和商业车队）。 Roadzen 寻求通过将计算机视觉、远程信息处理和人工智能与不断更新的数据源相结合来实现这一目标，以提供一种更好的方式来构建汽车保险产品、处理索赔和提高驾驶员安全。 2022 年，Roadzen 签署了收购协议，以进军利润丰厚的美国和英国市场。
Roadzen 首席执行官兼创始人 Rohan Malhotra 表示：“我们怀揣着一个大胆而雄心勃勃的愿景——在保险和移动的交叉点建立世界领先的技术公司。 我们致力于我们的长期愿景，并相信这是该旅程中坚定的下一步。 我们的团队、技术、业务战略和世界级合作伙伴生态系统将在未来几年创造显着而强劲的增长。 我们很高兴与 Vahanna 及其令人难以置信的投资者和运营商团队合作，以释放这一增长。”
Sourav Adhikari，Vahana 董事长表示：“Vahanna 坚信，利用印度高度发达的科技生态系统的科技公司可以进军全球市场，获得资本和资源，以促进增长和转型行业。 Roadzen 凭借其高素质的管理团队、人工智能技术实力和对汽车保险的高度关注，为我们的投资者提供了一个独特的机会来参与一个正在发生重大转型的行业。”
Vahanna 赞助商 Vahanna LLC 的董事长 Vinode Ramgopal 表示：“我们很高兴赞助 Roadzen 进入公开市场。 Vahanna 论点的典范是，下一代美印科技公司属于全球公开市场，SPAC，尤其是运营商主导的 SPAC，可以在帮助其创始人管理公开市场准备方面发挥重要作用。 我们相信，结合 Vahanna 的机构平台，支持 Roadzen 杰出的创始人和企业愿景，有望成为新的市场领导者。”
Roadzen投资亮点
- 在截至 2022 年 3 月 31 日的财政年度中，Roadzen 以企业对企业对消费者（B2B2C）为中心的商业模式在经纪和技术销售方面的综合收入总额已增长至 980 万美元，截至 2023 年 3 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日的财政年度预计将产生约 5900 万美元和 1.18 亿美元的综合总收入。
- Roadzen 在保险和汽车行业拥有 39 家主要客户，以及 2,000 多家规模较小的代理商和车队客户，这些客户拥有在现有客户和强大的新客户销售渠道中追加销售和交叉销售产品的重要机会。
- 人工智能的快速发展、保险数字化以及车辆连接和软件的增长等长期顺风预计将支持 Roadzen 的持续增长。
- 在降低保险分销成本、进入新地区并为其车队、保险和汽车行业的客户群推出新产品方面的战略交易有可靠的并购记录。
- 富有远见、经验丰富且多元化的软件、人工智能研究、保险和移动专家团队遍布全球。
该交易意味着收盘后的备考股权价值约为 9.65 亿美元。Roadzen 的所有现有股东都将 100% 的股权投入合并后的公司。 交易完成后，假设 Vahanna 的公众股东均未选择赎回其股份，Roadzen 现有股东预计将拥有合并后公司 73.2% 的股份。Vahanna 和 Roadzen 各自的董事会已批准该交易。 该交易将需要 Vahanna 和 Roadzen 双方股东的批准，并受制于其他惯例成交条件，包括收到某些监管批准。 该交易预计将于 2023 年第二季度完成。
Winston & Strawn LLP 担任 Roadzen 的法律顾问。 Mizuho Securities USA LLC（“Mizuho”）和 Pi Capital LLC 担任 Vahanna 的财务顾问。 Gibson, Dunn & Crutcher LLP 和 DMD Advocates 担任 Vahanna 的法律顾问。 Sidley Austin LLP 担任 Mizuho 的法律顾问，Sheumack GMA 担任 Vahanna 董事会的公平意见顾问。