2023年3月8日，领先的可持续非公路车辆电气化供应商 Zero Nox Inc. 今天宣布将通过与特殊目的收购公司 The Growth for Good Acquisition （纳斯达克股票代码：GFGD）的合并上市，完成后，ZeroNox 的普通股预计将在纳斯达克交易，股票代码为“ZNOX”。
- 拥有磷酸铁锂（“LFP”）电池的专有电动动力总成平台（“ZEPP”）以及重要的原始设备制造商和车队合作伙伴关系带来强大的业务基础和快速扩展的途径
- 专门构建的商业模式，以提高资本效率和盈利能力
- 在满足对电动非公路车辆的巨大、不断增长和服务不足的需求方面的先发优势
- 通过专有的、经过验证的技术以及强大的合作伙伴制造和分销能力产生收入
- 合同销售提供收入可见性
- 低资本支出现金的轻资产企业需要达到正 EBITDA
- 推进可持续发展目标、SDGs 7, 9 and 13
- 交易代表 ZeroNox 的企业价值为 3.06 亿美元
ZeroNox 凭借一流的 LFP 电池和更清洁、高性能且具有成本效益的电动动力总成 (“ZEPP”)，引领非公路商用和工业车辆的电气化。 作为先进的非公路用电动汽车 (OHEV) 动力总成市场的先行者，ZeroNox 自豪地在美国设计和制造，在加利福尼亚州波特维尔设有办事处。
ZeroNox 首席执行官 Vonn Christenson 说：“罗伯特和我在加利福尼亚州的中央山谷长大，回到家乡建立了一家首先支持我们社区的企业。 我们有动力为我们的邻居——他们使用非公路车辆在牧场、农场和建筑工地工作——提供高性能、价格合理且零排放的设备，以帮助他们发展业务。 简而言之，这是我们的使命，我们很高兴与 Growth for Good 合作，这是一个具有社会影响和可持续发展使命的 SPAC，与我们自己的使命相一致。”
ZeroNox 总裁 Robert Cruess 补充道：“ZeroNox 已证明自己是 OEM 和车队所有者的顶级解决方案提供商，我们相信此次交易将加速我们的长期合作伙伴关系，同时进一步巩固我们的先发优势。 我们的 ZEPP 提供一流的电池和电机性能、智能和充电能力，我们的专业知识使我们能够高效、经济地根据每个合作伙伴的需求设计占空比，解决许多 OEM 新遇到的问题。 在过去 3 年中，我们的收入以超过 200% 的复合年增长率增长，并且签订的合同为我们提供了在 18 个月内实现盈利的明确途径。 我们认为，成为一家上市公司是我们成长过程中激动人心且明智的下一步。”
Growth for Good 首席执行官兼董事 Yana Watson Kakar 评论说：“在 Growth for Good，我们的明确任务是与一家可持续发展的公司合作，该公司具有强大的业务基础、高增长潜力并准备好在公开市场上扩大规模。 我们在 ZeroNox 中发现了这一点以及更多，并且很高兴在需要增加电气化以支持地球健康的时候统一我们的公司。”
Growth for Good 总裁兼董事 Dana Barsky 总结道：“凭借其现有已签署的 OEM 和车队合同、低资本支出现金要求和轻资产业务，ZeroNox 处于有利地位，可以为这种大型但相对未开发的非公路电动汽车提供服务。 公司在过去三年的显着扩张证明了其产品平台以及 Vonn 和 Robert 的领导能力。 我们期待支持 ZeroNox 在公开市场上的巨大增长潜力。”
拟议交易完成后，ZeroNox 首席执行官兼联合创始人 Vonn Christenson 和 ZeroNox 总裁兼联合创始人 Robert Cruess 将继续领导公司。 Growth for Good 首席执行官兼总监 Yana Watson Kakar 和 Growth for Good 总裁兼总监 Dana Barsky 将加入 ZeroNox 的董事会。
与大多数其他 EV de-SPAC 不同，ZeroNox 有目的地建立其商业模式以提高资本效率。 与过去两年的 EV de-SPAC 市场同行相比，ZeroNox 在将筹集的资金转化为收入方面的效率几乎高出 9 倍，在此期间交付了约 800 辆汽车，产生了约 2000 万美元的收入。 ZEPP 在此扩张阶段取得的成功使公司现在的合同收入约为 1.8 亿美元，在未来三年内交付约 2,00013 台。 ZeroNox 与其他几家签署的合作伙伴关系预计将在此期间产生额外收入，以及一系列开发合作伙伴关系，使其能够进一步渗透约 1.3 万亿美元的全球潜在市场。 该市场包括电动汽车改装、叉车、采矿设备、建筑设备、农业设备和储能设备。
拟议交易预计将于 2023 年下半年完成，该交易已获得 ZeroNox 和 Growth for Good 董事会的一致批准。合并后的存续公司将更名为 ZeroNox Holdings Inc.，交易对ZeroNox的估值为3.06亿美金。
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 担任 Growth for Good 的法律顾问。 Loeb & Loeb LLP 担任 ZeroNox 的法律顾问，而 Chardan Capital Markets, LLC 担任首席财务顾问。