2025年12月1日，Precision Aerospace & Defense Group, Inc.，一家高速增长的航空航天与国防工程和制造公司，与 FACT II Acquisition Corp.（NASDAQ: FACT），一家特殊目的收购公司，今日宣布双方已签署最终业务合并协议。在拟议的业务合并完成后，合并后的公司将继续以 Precision Aerospace & Defense Group, Inc. 的名称运营。本次交易为 PAD 带来的企业估值最高可达 3.2 亿美元（按每股 10.00 美元价格及考虑到某些待完成收购的影响）。预计合并后的公司将继续由 PAD 现有管理团队领导，Brent Borden 将继续担任首席执行官。
Precision Aerospace & Defense Group, Inc. 是一家领先的工程与制造公司，专注于为航空航天、国防与太空行业提供高精密组件、测试解决方案以及保障服务。
PAD 的公司家族构成了一个垂直整合的平台，涵盖先进工程设计、逆向工程与传统系统现代化、精密 CNC 加工与组装，以及无损检测。主要终端市场包括军用航空航天（传统机队保障与高超音速等下一代系统开发）、商用航空、太空发射与卫星基础设施，以及其他国防平台。
PAD 在美国运营多家通过 AS9100 认证并完成 ITAR 注册的设施，战略性布局于主要航空航天中心与军事基地附近。公司成立于 2016 年，总部位于 Kansas 的 Overland Park，并通过有机增长与目标明确的收购战略迅速扩张，建立了一批由领先 OEM、一级供应商及美国国防部机构构成的高质量客户群。PAD 的使命是以毫不妥协的质量与可靠性提供关键任务解决方案，帮助客户在最严苛的环境中取得成功。
PAD 首席执行官 Brent Borden 表示：“今天是 PAD 的关键里程碑。与 FACT 的拟议业务合并及我们向上市公司的转型，将为我们带来重要的增长资本，同时也强有力地证明了我们打造的业务价值。过去几年，我们构建了一套世界级的工程、制造与测试平台，以应对航空航天、国防与太空行业的最严苛需求。团队对创新、质量与执行力的不断追求，使 PAD 在关键行业趋势上占据战略位置——从军用机队保障到新太空经济。我们非常高兴能与 FACT 展开下一阶段的合作。我们预计此次交易所带来的资金将帮助我们加速产品开发、投资尖端设备，并推进已在管线中的战略性收购。更重要的是，这确保我们能持续为客户和利益相关者提供卓越的价值与表现。我为员工迄今取得的成就感到无比自豪，也坚信作为一家上市公司，PAD 将在推动行业创新与增长方面具备更强实力。”
FACT 首席执行官 Adam Gishen 指出：“FACT 的目标是寻找一家高质量、有远见、基本面强劲并拥有卓越管理团队的公司——而我们在 Precision Aerospace & Defense Group, Inc. 身上找到了这样的合作伙伴。Brent 及其团队打造了一个令人印象深刻的平台，具备战略性的端到端能力，可以满足客户及行业的需求。PAD 在航空航天与国防现代化交汇点上的战略定位（包括日益增长的效率需求与蓬勃发展的太空领域）真正让其脱颖而出。凭借顶级客户基础和多年期合同，PAD 兼具稳健性与令人期待的增长前景，并通过运营产生强劲的自由现金流。我们相信 PAD 具备实现持续扩张与价值创造的良好条件，我们非常期待与他们携手将这家卓越企业带到公开市场。我们期待与 PAD 团队紧密合作，共同推动其战略愿景。”
关键交易条款与结构
根据业务合并协议，PAD 的隐含企业价值最高可达 3.2 亿美元（按每股 10.00 美元参考价格，并考虑到某些待完成收购的影响）。业务合并的主要条款包括：
● 资本与融资：
在拟议的业务合并过程中，PAD 与 BC Partners 签署了一份不具约束力的初步条款清单，涉及最多约 8,000 万美元的潜在信用融资与股权融资（“融资”）。融资需满足许多条件，包括但不限于尽职调查的完成，以及最终文件的签署与交付。我们预计融资与 FACT 信托账户中的资金（来自其 IPO 筹集的约 1.75 亿美元总收益，视赎回情况而定）将为 PAD 提供资金，以加强资产负债表、支持战略收购并推动持续增长。此外，双方可能会在业务合并中寻求其他融资来源，以增强 PAD 的资本结构并支持未来增长计划。无法保证融资相关的最终协议一定会签署，融资或其他融资能否按所述条款完成亦无法确定。
● 新增资本：
新增资本将帮助 PAD 优化资产负债表、完成现有已规划的收购项目并支持其未来收购管线。任何增加到 PAD 资产负债表的现金预计将用于一般企业用途，为合并后的公司在交易完成后实现强劲增长奠定基础。无法保证任何计划中的收购或额外融资一定会成功完成。
● 交易后的股权结构：
业务合并完成后，PAD 现有股东预计将持有合并后公司约 59% 的已发行股份。
● 治理与领导团队：
我们预计合并后公司的董事会将包括 PAD 现任部分董事、FACT 赞助方指定的董事，以及具备相关行业经验的独立董事。合并后公司将继续总部设在 Kansas 的 Overland Park，由 PAD 富有经验的管理团队继续负责日常运营。
顾问团队
BTIG, LLC 担任 PAD 的卖方顾问及债务融资代理。BTIG, LLC 还与 Craig-Hallum Capital Group LLC 一同担任 FACT 的联合配售代理。Cohen & Company Capital Markets（Cohen & Company Securities, LLC 的一个业务部门）及 Craig-Hallum Capital Group LLC 担任 FACT 的财务顾问。Cohen & Company Capital Markets 及 Seaport Global Securities LLC 担任 FACT 的资本市场顾问。Paul Hastings LLP 担任 FACT 的法律顾问。Lucosky Brookman LLP 担任 PAD 的法律顾问。Ellenoff Grossman & Schole LLP 担任 BTIG, LLC 的法律顾问。
预期交割时间
该业务合并预计将在 2026 年上半年完成，前提是获得各方股东批准、相关监管批准、Nasdaq Stock Market 对合并后公司普通股和认股权证上市的批准，以及其他惯例交割条件。交割完成后，合并后的公司将更名为 Precision Aerospace & Defense Group, Inc.，其普通股与认股权证预计将在 Nasdaq Stock Market 上以“PAD”和“PADWW”作为股票代码上市交易。
About FACT II Acquisition Corp.
FACT 是一家于 2024 年成立的特殊目的收购公司，旨在与目标企业进行合并、股份交换、资产收购、股权购买、重组或类似业务组合。FACT 总部位于 New York, New York，由首席执行官 Adam Gishen 领导，他与 FACT 的管理团队在全球金融、投资者关系与资本市场领域拥有数十年的经验。2024 年 11 月，FACT 在其 IPO 中募集了 1.75 亿美元总收益。FACT 的策略是寻找能够通过资本、人才和网络提升客户体验并推动价值创造的机会，重点利用其管理团队优势提升成熟与新兴市场企业的盈利能力并展示增长潜力。FACT 的单位、A 类普通股及认股权证在 Nasdaq Global Market 上交易（NASDAQ: FACTU、FACT、FACTW）。