- Jindalee 的全资美国子公司 HiTech Minerals Inc. 与 Constellation Acquisition Corp I 签署了具有约束力的业务合并协议。
- 此次交易预计将促成 US Elemental Inc. 成为一家纳斯达克上市公司，并持有 Jindalee 在美国的资产（包括 McDermitt 锂项目）。
- 拟议交易隐含的备考企业价值约为 5.71 亿美元。
- 此次交易计划筹集约 2000 万至 3000 万美元资金，其中包括来自 Constellation 发起人 Antarctica Capital LLC 关联方的 400 万美元具有约束力的出资承诺。
- 与 Antarctica Capital 关联方达成的融资协议将立即提供约 150 万美元资金，并在交易完成后再提供 250 万美元资金。
- 预计在交易完成后，Jindalee 将继续持有 US Elemental 的多数股权。
2026年4月10日，Jindalee Lithium Limited（ASX：JLL，OTCQX：JNDAF）宣布，其全资美国运营子公司 HiTech Minerals, Inc.（HiTech）已与公开交易的特殊目的收购公司 Constellation Acquisition Corp I（OTCPK：CSTAF）签署具有约束力的业务合并协议（BCA）。Constellation 由 Antarctica Capital, LLC（Antarctica）发起。根据该协议，新成立的 US Elemental Inc.（US Elemental）预计将成为在纳斯达克上市的公司，并持有 Jindalee 在美国的资产。
交易完成后，HiTech 将成为 US Elemental 的全资子公司，后者将持有位于俄勒冈州的 McDermitt 锂项目，该项目是美国最大的锂资源之一。预计在完成交易后，Jindalee 将持有 US Elemental 至少80%的多数股权，但具体比例将根据融资结果及 Constellation 股东赎回情况等常规调整而定。
本次交易对应 US Elemental 的备考企业价值约为5.71亿美元，其中 Jindalee 美国资产的隐含股权价值约为5亿美元。交易还包括约2000万至3000万美元的融资计划，其中 Antarctica 关联方已承诺提供400万美元资金，包括签署协议时立即提供约150万美元，其余250万美元将在交易完成时提供。
交易完成需满足常规监管及交割条件，包括 Constellation 股东批准、Jindalee 股东批准（用于符合 ASX 上市规则11.4）、以及最低现金条件（扣除部分费用后不少于1400万美元）。
交易完成后，US Elemental 预计将在纳斯达克上市，并作为美国上市平台推进 McDermitt 项目及整体战略。本次交易将通过一系列合并步骤实施，涉及 Constellation、US Elemental 及其合并子公司。
Jindalee 董事总经理兼首席执行官 Ian Rodger 表示，此次签署业务合并协议是公司战略推进的重要里程碑，将有助于进入美国资本市场，为 McDermitt 项目的开发提供支持。该交易及 US Elemental 的上市预计将增强公司为下一阶段工作（包括加密钻探、冶金优化及可行性研究）提供资金的能力。
他还指出，自去年与 Constellation 签署意向书以来，锂市场环境有所改善，电池储能需求增长以及美国政府对关键矿产的支持不断增强。同时，投资者对 US Elemental 兴趣强烈，并已获得最高可达1亿美元股权信用额度的非约束性条款支持，进一步增强了公司对交易时机与战略合理性的信心。
交易结构确保 Jindalee 保留项目的控股权，同时建立与项目规模和长期发展相匹配的融资路径。公司将继续以审慎且技术驱动的方式推进 McDermitt 项目开发，重点投入支持审批、工程验证及长期开发决策的关键工作。
Constellation 董事长兼首席执行官、Antarctica Capital 管理合伙人 Chandra Patel 表示，US Elemental 为投资者提供了在关键时刻参与美国重要锂资源的机会。随着电池材料需求增长及本土供应链建设的重要性提升，McDermitt 项目凭借资源规模及团队经验，具备长期增长潜力。同时，作为具有增值能力的发起方，Constellation 将助力 US Elemental 成功上市并成长为行业领先企业。
交易结构与关键条款
本次交易采用两步合并结构：首先 Constellation 与 US Elemental 的全资子公司合并，其后 HiTech 与另一子公司合并，并在交易完成后作为 US Elemental 的全资子公司存续。
根据协议，HiTech 的普通股股东（即 Jindalee）将获得5000万股 US Elemental 普通股，对应每股10美元，隐含股权价值约5亿美元。交易完成后，Jindalee 预计仍将持有多数股权。
融资部分预计筹集2000万至3000万美元，用于支付交易成本、补充营运资金以及项目推进，包括钻探和可行性研究。交易完成还需满足最低现金条件（1400万美元），并可能通过额外融资实现。
交易完成后，US Elemental 董事会将由 Jindalee 与 Constellation 提名成员组成，Jindalee 将保持多数席位，从而持续主导公司战略方向。
此外，协议包含常规的排他性条款、陈述与保证条款以及相关约定，同时允许 Jindalee 在特定条件下考虑更优方案。在交易未完成的特定情况下，可能需补偿部分交易费用。若9个月内未完成交易，任一方可终止协议。
战略意义与董事会意见
Jindalee 董事会认为，本次交易是推动公司战略的重要步骤，即将美国资产纳入美国本土注册并在美国上市的公司架构。通过设立 US Elemental 作为 McDermitt 项目的控股平台，将更好对接美国资本市场、政策导向及投资者需求。
纳斯达克上市预计将提升获取美国机构及战略资本的能力，这对于推进项目下一阶段（包括钻探、冶金优化及可行性研究）至关重要。
董事会还认为，该交易符合美国当前监管与政策环境，锂与镁已被列为关键矿产，政府对本土供应链的支持持续增强。通过纳斯达克上市，将进一步增强 US Elemental 在政府机构、融资项目及战略合作中的竞争力。
本次交易还确保 Jindalee 股东能够继续分享 McDermitt 项目的长期价值增长，同时享受美国上市带来的融资与估值优势。
总体来看，董事会认为该交易有助于加速项目开发、提升融资灵活性，并在项目推进过程中保持与股东利益的一致性。全体董事均认为该交易符合股东最佳利益，并计划投票支持该交易。同时，部分主要股东（合计持股约19.61%）已承诺在无更优方案情况下投票支持交易。
顾问机构
- Cohen & Company Capital Markets 担任本次交易的财务与资本市场顾问及配售代理。
- Alliance Advisors, LLC 提供投资者关系及沟通支持。
- Perkins Coie LLP 担任 Jindalee 的美国法律顾问，Piper Alderman 担任澳大利亚法律顾问，Kirkland & Ellis LLP 担任 Constellation 的美国法律顾问。