2026年4月13日，Investcorp AI Acquisition Corp.（“IVCA”）与 Blue Finance Technology Holding Limited 今日宣布，双方已签署一项最终业务合并协议。Blue Finance 是一家由人工智能驱动的数字金融平台，提供贷款、银行及金融服务。该交易预计将成立一家新的爱尔兰上市公司（“New Pubco”），专注于推动 Blue Finance 数字金融平台的发展。
根据该协议，在交易完成后：（i）Blue Finance 全体股东将其持有的股权交换为 New Pubco 的普通股；（ii）New Pubco 在开曼群岛设立的全资子公司将与 IVCA 合并，IVCA 作为存续主体继续存在，并成为 New Pubco 的全资子公司。交易完成的前提条件包括获得纳斯达克资本市场对 New Pubco 普通股及公开认股权证上市申请的有条件批准等。
战略逻辑
Blue Finance 打造并运营行业领先的面向消费者与商户的数字金融平台，提供个人理财工具、信贷与分期服务，以及嵌入式数字支付功能，帮助用户更高效地管理资金并进行线上交易。在英国，约有1,300万成年人被认为金融韧性较低；在美国，根据联邦存款保险公司（FDIC）数据，约5.9%的家庭（超过700万户）处于“银行服务不足”状态。在更广泛的欧洲市场，仍有数亿成年人未被传统金融体系充分覆盖；全球范围内，根据世界银行数据，约有14亿成年人属于银行服务不足人群。这表明对可获得性更高、技术驱动的金融服务需求巨大。
本次交易旨在为 Blue Finance 提供进入资本市场的渠道，获得更多融资支持，并借助上市公司平台扩展产品体系与市场覆盖范围，同时在治理与信息披露方面遵循更高标准。
交易概览
本次交易将分两步完成：首先，Blue Finance 全部股权注入 New Pubco；随后，New Pubco 在开曼群岛设立的子公司与 IVCA 合并，IVCA 成为 New Pubco 的全资子公司。
在交易中，New Pubco 将以每股10美元的价格向 Blue Finance 股东发行21,985,971股普通股，总对价约为2.1986亿美元，按持股比例分配。此外，根据协议条款，New Pubco 还将发行额外股份以满足相关安排。
在与 IVCA 的合并中，IVCA 的B类普通股将自动转换为A类普通股，随后所有流通在外的A类普通股（库存股除外）将被注销，并按1:1比例换取 New Pubco 普通股，使 New Pubco 成为 IVCA 的唯一股东。IVCA 的公开及私募认股权证也将转换为等值的 New Pubco 认股权证，行权价格为每股11.50美元。
此外，协议还设定了为期五年的业绩对赌机制：若 New Pubco 股价在任意连续30个交易日内有至少10个交易日达到或超过15美元，将额外发行300万股；若公司市值达到10亿美元并满足类似条件，将再发行300万股。潜在发行总量（含前期及或有安排）上限为3,000万股。
交易完成仍需满足包括 IVCA 股东批准、爱尔兰法律要求的股东批准、Form F-4 注册声明生效、New Pubco 完成再注册为公众有限公司并取得A4证书，以及其他监管与交易所条件等。
管理层评论
Blue Finance 首席执行官 Oliver Larholt 表示：“与 IVCA 的合并将帮助 Blue Finance 加速产品创新和全球扩张，同时继续专注于负责任放贷和优质客户体验。”
IVCA 首席执行官 Vikas Mittal 表示：“Blue Finance 的数字平台通过简化信贷获取和嵌入式支付，有效解决了消费者与商户的核心痛点。我们非常期待与 Oliver 及其团队合作，支持公司作为爱尔兰上市公司实现长期增长。”
关于 IVCA
IVCA 是一家注册于开曼群岛的SPAC公司，成立于2021年，旨在通过合并、股份交换、资产收购、股权收购、重组等方式完成业务整合。