2021/3/12 - 物联网（“ IoT”）解决方案和全球连接即服务（“ CaaS”）领导者KORE Wireless Group, Inc.和Cerberus Capital Management LP发起的特殊目的收购公司Cerberus Telecom Acquisition Corp.（纽约证券交易所代码：CTAC.U，CTAC，CTAC WS）今天宣布，他们已达成最终合并协议。 交易完成后，合并后的公司预计将在纽约证券交易所上市，股票代码为“ KORE”。
凭借强大的IP产品组合和差异化的IoT平台，KORE为包括财富500强企业在内的全球3,600多家客户提供了关键任务的IoT企业解决方案和CaaS服务。 该公司管理着超过1200万台互联设备，服务于多个行业，并且越来越关注集中在IoT市场80％以上的关键领域。 到2025年，全球物联网市场预计将增长到近1万亿美元，KORE认为，通过有机收购和增值收购，该公司处于有利位置。
KORE由一支具有丰富上市公司领导经验的世界级管理团队领导。 通过这一战略合并，KORE将能够利用CTAC的高管和顾问网络在信息和通信技术领域拥有丰富的运营专业知识，特别是参与5G革命的公司。
假设CTAC的股东未赎回，该交易预计将为合并后的公司提供约4.84亿美元的现金收益，其中包括2.25亿美元的PIPE投资。 由于需求旺盛，PIPE出现了超额认购且规模扩大的情况，它由领先的机构投资者（包括Koch Industries的子公司和Koch Investment Group的子公司Koch Strategic Platforms，LLC）以及由BlackRock管理的资金和账户来投资。 按每股PIPE的价格10.00美元计算，合并后公司的完全稀释的备考隐含企业价值约为10.14亿美元。 预计净债务比率为2.0倍，为合并后的公司提供了财务灵活性，可用于有机增长和无机增长。
作为交易的一部分，KORE的大股东Abry Partners已同意将其100％的普通股注入合并后的公司。 假设没有CTAC的公开股东行使其赎回权，Abry和现有的KORE股权持有人将拥有约38.3％股份，CTAC股东将拥有约36.8％，PIPE投资者将拥有合并后公司已发行和流通在外的普通股的约24.9％比例。
该交易已获得KORE董事会和CTAC董事会的批准，预计将于2021年中期完成。
交易完成后，Romil Bahl将继续领导KORE担任总裁兼首席执行官。
Cowen and Company LLC担任KORE的独家财务顾问，Kirkland＆Ellis LLP担任法律顾问。 高盛公司（Goldman Sachs＆Co. LLC）担任CTAC的首席财务顾问。 摩根士丹利有限公司是CTAC的金融和资本市场顾问。 德意志银行证券公司还担任金融和资本市场顾问。 Cowen and Company LLC和Goldman Sachs＆Co. LLC还在PIPE上担任共同安置代理。 Milbank LLP担任CTAC的法律顾问，而Ropes＆Gray LLP担任配售代理的法律顾问。