2021/8/5 - 硅谷创新者和高性能 MMT® 激光雷达解决方案的领导者 Cepton 和公开交易的特殊目的收购公司 Growth Capital 今天宣布，他们已经签订了最终的业务合并协议，以及与业务合并相关的总额为 5850 万美元的私募的相关认购协议（PIPE）。 交易完成后，合并后的公司将更名为“Cepton, Inc.”。 预计将以新的股票代码“CPTN”在纳斯达克证券交易所上市。
与 Cepton 的交易使Growth Capital 能够进入激光雷达领域，这是最具创新性和发展最快的领域之一，特别关注大众市场乘用车中的 ADAS。 Cepton 由斯坦福大学的技术人员于 2016 年在加利福尼亚州圣何塞成立，从一开始就专注于激光雷达最大的终端市场 ADAS。 Cepton 联合创始人兼首席执行官 Jun Pei 博士和联合创始人兼首席技术官 Mark McCord 博士对激光雷达如何在显着减少交通碰撞、和行人事故，消除可避免车辆造成的人员和经济损失方面以及实现乘用车安全自动驾驶发挥重要作用。 因此，他们在 Cepton 建立了一支由具有深厚激光雷达和光学技术专业知识的行业资深人士组成的团队，以部署针对汽车市场的最先进的激光雷达传感器。
为了实现其创始人为日常消费者提供安全和自主的愿景，Cepton 相信，在与一家领先的全球前 5 名汽车公司 (OEM) 一起获得迄今为止最大的 ADAS 激光雷达系列生产奖†之后，它有望引领 ADAS 激光雷达市场 ‡，与其当前的投资者和 PIPE 主要投资者、全球领先的汽车一级供应商 KOITO 合作。
Cepton 的独特价值主张是其获得专利的定向激光雷达技术，称为 MMT®（高准技术），该技术能够以低成本实现高性能，并具有出色的大批量可制造性。 Cepton MMT® 激光雷达的紧凑外形和低功耗使 Tier 1 合作伙伴和客户能够将激光雷达无缝集成到车辆仪表板、前照灯、车顶和挡风玻璃后面，使其成为 ADAS 应用的通用型产品。屡获殊荣的 MMT® 激光雷达使用无反光镜、无旋转和无摩擦方法进行三维 (3D) 成像，可最大限度地提高光学效率、可靠性和可扩展性。这些激光雷达还包括 Cepton 专有的微型光学激光雷达模块，以及集成的定制激光雷达引擎 ASIC（专用集成电路），用于最先进的照明控制和检测。极具吸引力的价格与 Cepton 激光雷达的高性能相结合，使 Cepton 能够将其核心业务从大众市场 ADAS 扩展到自动驾驶汽车 (AV) 和邻近的智能基础设施市场。
根据业务合并协议的条款，Cepton 股东将以新发行的Growth Capital普通股的形式获得对价，其价值基于 Cepton 在无现金、无债务基础上的企业价值 15 亿美元。交易完成后，合并后的公司预计股权价值约为 18 亿美元，其中包括约 2.31 亿美元的总收益，其中包括来自 Growth Capital 信托账户的 1.725 亿美元（假设没有赎回）和 5850 万美元的完全承诺普通股PIPE，由现有投资者KOITO锚定，满足合约交割现金条件。在任何股东赎回和支付交易费用和其他增长资本负债后，从增长资本最初的 1.725 亿美元信托账户释放的现金收益将保留给合并后的公司，Cepton 打算使用总现金收益来加速其增长战略，包括确保额外的系列生产设计在其他前 10 名汽车 OEM 中获胜。
Cepton 和Growth Capital 的董事会一致批准了拟议的业务合并，预计将于2021 年第四季度完成，但须获得Growth Capital 股东的批准。
J.P. Morgan Securities LLC（“J.P. Morgan”）担任 Cepton 的财务顾问，O'Melveny & Myers LLP 担任 Cepton 的法律顾问。 Maxim Group LLC（“Maxim”）担任Growth Capital 的财务顾问，Ellenoff Grossman & Schole LLP 担任Growth Capital 的法律顾问。 摩根大通担任Growth Capital 的首席配售代理。 Maxim 还担任联合配售代理。 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 担任配售代理的法律顾问。 Maxim 和 Craig-Hallum Capital Group LLC 担任 Growth Capital 的资本市场顾问。