2021 年 12 月 2 日，领先的可再生天然气 (RNG) 垂直整合生产商和分销商OPAL Fuels LLC与公开交易的特殊目的收购公司ArcLight Clean Transition Corp . II（纳斯达克股票代码：ACTD）今天宣布了一项商业合并的最终协议，这将使 OPAL Fuels 成为一家上市公司。 交易完成后，合并后的公司将被命名为 OPAL Fuels Inc.，并以新的股票代码“OPL”继续在纳斯达克证券交易所上市。 合并后的公司将继续由 OPAL Fuels 联合首席执行官 Adam Comora 和 Jonathan Maurer 领导。
OPAL Fuels 是 FORTISTAR 的投资组合公司，是一家垂直整合的废物转化燃料 RNG 生产和分销公司，拥有捕集和转化上游业务以及分配和货币化下游业务，服务于国内重型运输行业。在通常至少 20 年的天然气权利协议的支持下，捕集和转化项目通过捕集垃圾填埋场和奶牛场的甲烷排放来生产 RNG。捕获的甲烷排放物经过净化和处理，将曾经的有害排放物转化为清洁的可再生能源，减少甲烷和碳排放的有害长期影响。这将大量成本——管理乳制品废物和垃圾填埋场气体——转化为奶牛场和垃圾填埋场的重要收入来源。 OPAL Fuels 的加油和货币化业务通过 OPAL Fuels 的全国加油站网络帮助向重型卡车车队提供这种清洁、可靠和可再生的燃料，该加油站网络跨越 42 个州，通常得到平均为期十年的加油协议的支持。
如今，OPAL Fuels 运营着 21 个生物甲烷项目，其中三个在 RNG 服务中，其余在可再生能源服务中。 越来越多的长期顺风，包括公共政策举措和企业可持续发展目标，正在支持 RNG 的增长，作为一种成本有效地阻止气候变化和脱碳运输的方式，为未来几年 OPAL Fuels 的显着数量和 EBITDA 增长提供了强有力的可见性。公司在研项目共23个，其中7个在建，其余在前期开发执行。
OPAL Fuels 联合首席执行官 Adam Comora 表示：“与 ArcLight 的此次交易反映了我们公司发展和战略的变革性一步。与柴油相比，RNG 动力重型车队今天实现了大量节省，并且我们稳健的增长计划的成功执行将扩大超低碳 RNG 在整个运输部门的作用。通过捕获有害的无组织甲烷排放并取代传统的化石燃料使用，我们将推进全国公共政策制定者、我们的客户和我们的合作伙伴的可持续性和脱碳目标。RNG 是一种解决当前气候变化问题的方法。RNG 是最具吸引力的可再生能源之一——它的生产使用了经过大规模验证的现有技术，可以在现有的管道基础设施上运输，并且可以有效地储存直到它的使用，所有这些都导致了具有成本竞争力和可靠的燃料来源。我们很高兴与 ArcLight 合作，因为我们相信他们作为领先的能源基础设施资产管理公司的经验是对我们公司光明未来的强烈信心。我们期待在我们执行我们的商业模式时利用他们的专业知识。”
OPAL Fuels 的联合首席执行官 Jonathan Maurer 评论道：“这是 OPAL Fuels 令人难以置信的激动时刻。作为运输燃料的 RNG 市场正处于拐点，我们很高兴能够利用我们在可再生能源方面的专业知识作为 RNG 项目的领导者，我们将可再生能源项目转换为可再生运输燃料设施。我们经验丰富的团队，其中包括几位在该行业拥有超过 25 年经验的领导者，很高兴能够执行我们强大的项目管道并为 我们所有的利益相关者。”
ArcLight Clean Transition Corp. II 总裁兼首席执行官杰克·艾哈德 (Jake Erhard) 表示：“OPAL Fuels 是生产和分销超低碳 RNG 到运输部门的领先平台，运输部门是 RNG 的最高价值终端市场。该公司的垂直业务 整合模式使其有别于行业中的其他参与者，再加上该平台超过二十年的经验，我们对公司执行增长计划的能力充满信心。重要的是，OPAL Fuels 的业务对运输业的可持续发展做出了有意义的贡献 、废物管理和农业行业，通过采用领先的甲烷捕获技术和工艺，大幅减少温室气体排放。”
NextEra Energy Resources 总裁兼首席执行官约翰·凯彻姆 (John Ketchum) 表示：“我们很高兴与 OPAL Fuels 有机会利用可再生天然气生产和分销有助于推动运输部门脱碳的超低碳燃料。这项投资 符合我们帮助引领美国交通、电力和工业部门脱碳的战略”
此次业务合并对 OPAL Fuels 的估值为 17.5 亿美元的企业估值，该交易和相关融资预计将为 OPAL Fuels 提供约 5.36 亿美元的总收益，其中包括：
- ArcLight 以信托方式持有的 3.11 亿美元现金（假设没有赎回）
- 1.25 亿美元的 PIPE，由 ArcLight、Electron Capital Partners、Gunvor Group、Wellington Management 和 Adage Capital Management 的附属公司 NextEra Energy 提供支持
- NextEra Energy 的附属公司提供高达 1 亿美元的优先股权投资
美国银行证券公司（“美国银行证券”）担任首席财务顾问，瑞士信贷证券（美国）有限责任公司（“瑞士信贷”）担任财务顾问，而 Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP 担任 OPAL 的法律顾问 燃料。 Citigroup Global Markets Inc.（“Citi”）担任首席财务顾问，Barclays Capital Inc.（“Barclays”）担任财务顾问，而 Kirkland & Ellis LLP 担任 ArcLight 的法律顾问。 花旗、美国银行证券、巴克莱和瑞士信贷担任 PIPE 发行的联合配售代理，而 Winston & Strawn LLP 是配售代理的法律顾问。 J.P. Morgan Securities LLC 担任 NextEra Energy 的独家财务顾问，Hogan Lovells US LLP 担任 NextEra Energy 的法律顾问。