2022年6月23日，特殊目的收购公司 Adara Acquisition Corp.（NYSE American：ADRA、ADRA.U、ADRA.WS）宣布与 Alliance Entertainment Holding Corporation 达成最终业务合并协议。合并后的实体预计将在美国纽约证券交易所上市，股票代码为“AENT”和“AENT.WS”。 Bruce Ogilvie 和 Jeff Walker 将继续分别以董事长和首席执行官的身份领导公司。
- Alliance Entertainment 是娱乐行业领先的直接面向消费者的电子商务提供商。 Alliance Entertainment 是领先娱乐品牌和零售商之间的门户，提供超过 485,000 个独特的库存 SKU。
- 截至 2022 年 3 月 31 日，年化收入为 14 亿美元，调整后 EBITDA 为 7600 万美元。
- 交易预计将促进对增长的进一步投资，包括自动化设施、升级专有软件和定位 Alliance Entertainment 以增加市场份额。
- 交易还使 Alliance Entertainment 能够通过收购和整合竞争对手和互补业务的汇总战略来推动无机增长。
- 与类似业务和交易相比，根据 Alliance 的 6.2 倍 TTM EBITDA，交易代表有吸引力的进入估值。
- 合并后公司的备考股权价值约为 4.8 亿美元，预计交易完成后的总现金收益将达到 1.09 亿美元。
- 董事长布鲁斯·奥格尔维和首席执行官杰夫·沃克将继续领导合并后的公司，并拥有目前经过验证的管理团队。
- 交易预计将于第四季度完成，合并后的公司预计将在美国纽约证券交易所上市，交易代码为“AENT”。
- 讨论拟议交易的联合投资者电话会议将于美国东部时间今天 2022 年 6 月 23 日下午 12:30 举行。
凭借超过 35 年的分销经验，Alliance Entertainment 为各种规模的客户提供服务，为全球经销商和领先零售商提供一套强大的服务。 该公司的高效处理和基本卖家工具显着降低了与管理多个供应商关系相关的成本，同时帮助全渠道零售商扩大其产品选择和履行目标。
Alliance Entertainment 拥有超过 485,000 种独特的娱乐产品，来自微软、任天堂、动视、艺电、世嘉、Funko、迪士尼、华纳家庭视频、环球影业、索尼影业、福克斯、狮门影业、派拉蒙、华纳音乐、索尼音乐、环球音乐、美泰、 乐高、孩之宝、Arcade1Up 和 500 多家其他娱乐产品制造商。通过 AMPED、Distribution Solutions 和 Cokem 的独家分销部门，Alliance 成为全球零售商的 57,300 多种独特的Vinyl、CD、DVD 和视频游戏产品的独家分销商。
- 音乐、视频、黑胶唱片、视频游戏、服装、玩具、收藏品和配饰的批发商
- 为超过 2,000 家独立音乐和视频零售商提供服务
- 供应商管理库存专家
- 出口经销商
- 电子商务履行中心（客户直接履行）
- 定制网站开发者
- 代表您的产品聚合商，直接运送给消费者
- 第三方物流（3PL）服务
- 最先进的仓库管理系统
- 3,700 名独立客户； 16,000 个收货地点
- 每年交付 2110 万台直接面向消费者的产品
- 位于肯塔基州谢泼兹维尔的 660,000 平方英尺配送中心
- 全球超过 1,200 名员工
“Alliance Entertainment 在资本有限的情况下，已经成长为领先的娱乐产品分销商和批发商，”Alliance Entertainment 董事长 Bruce Ogilvie 说。 “我们是最知名的娱乐品牌和最大零售商的重要合作伙伴。 作为一家上市公司，我们将有能力追求未来的战略组合，进一步丰富我们的产品供应，并进一步投资于我们的运营和专有技术。”
Alliance Entertainment 的首席执行官 Jeff Walker 补充说：“我们公司最初是 UC Irvine 的一个商业计划项目，导致 CD Listening Bar 于 1990 年开业。正如亚马逊在 1990 年代开始涉足书籍一样，我们看到了机会 将我们的音乐发行业务发展成为领先的电子商务公司，为娱乐行业及其他领域的最大品牌提供服务。 如今，我们拥有一支由 1,200 多名员工组成的才华横溢的团队，并以严谨的态度专注于服务、选择和技术，作为一家获得额外增长资本的上市公司，我们已做好准备征服新的可能性。”
Adara Acquisition Corp. 首席执行官兼董事长 Tom Finke 评论说：“Alliance Entertainment 作为全球最大的实体媒体和娱乐产品分销商之一，奠定了坚实的基础，并且是履行和电子商务分销的领导者。 公司还通过多项 ESG 努力提高了其运营的效率和环境效益。 我们的业务合并将推动这一扩张，重点是增加市场份额、技术进步、增强直接面向消费者的关系和能力，以及扩展到新的消费产品。 凭借在增值收购方面的良好记录，额外的资本将使 Alliance Entertainment 能够有效地执行其汇总战略并加速未来的增长。”
业务合并意味着合并后公司的备考股权价值约为 4.8 亿美元。 交易完成后，假设 Adara 的公众股东没有赎回，Alliance Entertainment 的当前所有者将持有合并后公司约 78% 的股份，而 Adara 的当前股东将持有合并后公司约 22% 的股份。该交易已获得 Alliance Entertainment 和 Adara 董事会的一致批准，预计将于 2022 年第四季度完成。
ThinkEquity LLC 在此次业务合并中担任 Adara 的财务顾问。 Loeb & Loeb LLP 担任 Alliance Entertainment 的法律顾问，Blank Rome LLP 担任 Adara 的法律顾问。