2022年9月16日，领先的太空探索、基础设施和服务公司 Intuitive Machines, LLC 与特殊目的收购公司 Inflection Point Acquisition Corp.（纳斯达克代码：IPAX、IPAXU、IPAXW）今天宣布，他们已经签署了最终的业务合并协议，这将导致 Intuitive Machines 上市。交易完成后，合并后的公司将命名为 Intuitive Machines Inc.，其证券将在纳斯达克上市。
- Intuitive Machines 是一家多元化的太空探索、基础设施和服务公司，拥有大量合同支持太空探索和美国宇航局 930 亿美元的 Artemis 计划。
- Intuitive Machines 是 NASA 商业月球有效载荷服务计划的主要参与者，迄今为止已获得三项任务的合同，比任何其他承包商都多。
- 对于计划在 2023 年第一季度之前完成的首次任务，由 SpaceX 猎鹰 9 号火箭发射的 Intuitive Machines 月球着陆器预计会将政府和商业有效载荷运送到月球表面，这标志着美国首次重返月球表面。自 1972 年美国宇航局最后一次阿波罗任务以来的月球。
- Intuitive Machines 目前有 1.88 亿美元的合同积压订单，预计 2022 年将产生约 1.02 亿美元的收入。
- 合并后公司的备考隐含企业价值约为 8.15 亿美元，相当于 2.8 倍 EV / 预计 2023 年收入倍数。
- 假设 IPAX 的公众股东没有赎回，Intuitive Machines 的备考股权价值预计将超过 10 亿美元。
- 5500 万美元的承诺资本和 5000 万美元的股权融资已与 Inflection Point 的业务合并一起获得，Intuitive Machines 预计这将为其未来 2-3 年的盈利业务计划提供资金。
- Intuitive Machines 的股东将 100% 的现有股权转入合并后的公司。
“由于美国计划在缺席 50 年后重返月球，Intuitive Machines 很高兴能够在提供技术和服务以建立长期的月球基础设施和商业方面发挥关键作用，”Intuitive Machines 的联合创始人兼执行主席 Kam Ghaffarian 博士说。“这次不同的是，美国政府明智地选择利用与私营部门的合作伙伴关系来更快、更经济地实现其目标，”他说。
“我们的目标是为太空创造一个繁荣的商业生态系统，造福于文明，”Kam Ghaffarian 博士说。 “这为太空作为一个行业创造了巨大的长期增长机会。 我们已经看到 SpaceX 等公司抓住了这一时机并取得了惊人的成绩，而我们都还处于太空探索新阶段的早期阶段，未来具有巨大的增长潜力。”
Intuitive Machines 联合创始人、总裁兼首席执行官史蒂夫·阿尔特穆斯 (Steve Altmus) 表示：“我们在月球空间发展方面处于领先地位，对于月球而言，就如同轮船、收费公路和铁路公司对地球经济的意义一样。” . “随着我们向月球轨道运送卫星、向月球表面运送系统并收集关键的科学和工程数据，每一次连续的任务都将使我们能够扩大我们的优势。 我们预计这将在短短几年内为公司创造令人难以置信的强大竞争地位，并成为美国太空探索的基础，成为一项国家资产。”
Intuitive Machines 首席财务官 Erik Sallee 表示：“我们正在建立近 10 年的运营历史、坚实的合同业务基础、高资本效率模式和财政纪律，这些都是我们打算继续的标志。” “我们相信，我们的定位是继续积极发展我们已经很重要的合同业务，前往客户所在的地方部署我们的高可靠性太空系统，并将我们的产品供应扩展到商业市场。 随着我们随着时间的推移增加我们的商业业务组合并提供更多基于服务的产品，我们看到了在三年内实现行业领先利润率的明确途径。 ”
“我们很自豪能在公司历史的关键时刻与 Intuitive Machines 合作，”Inflection Point 联合首席执行官 Michael Blitzer 说。 “这项交易将为关键政府和商业客户对公司专有技术和服务快速增长的需求提供资金。”
Inflection Point 联合首席执行官 Guy Shanon 表示：“商业技术创新的历史是，伟大的公司主导他们的市场，然后扩展到并引领新的市场。” “这就是 Intuitive Machines 正在做的事情，”他解释道。 “公司已经从政府承包活动中获得了相当大的机会。 我们相信，随着月球被更多地旅行和更好地理解为战略防御资产和探索太阳系其他部分的大本营，即将到来的好处是一代人的机会。”
除了由 Cantor Fitzgerald & Co. 的附属公司 CF Principal Investments LLC 提供的 5000 万美元股权融资外，合并后的公司还从与 Inflection Point 的赞助商关联的实体和 Intuitive Machines 的创始人那里获得了 5500 万美元的承诺资本。 公司预计将在未来 2-3 年为该业务计划提供资金以实现盈利。
该交易对合并后公司的估值约为 8.15 亿美元。 假设 Inflection Point 的现有股东没有赎回，Intuitive Machines 的现有股权证券持有人预计将在交易完成后立即持有合并后公司已发行和流通普通股的约 62%。交易完成后，合并后的公司将命名为 Intuitive Machines Inc.，其证券将在纳斯达克上市。
Inflection Point 的董事会和 Intuitive Machines 的董事会均一致批准了拟议的交易，预计将于 2023 年第一季度完成。
J.P. Morgan Securities LLC 担任 Intuitive Machines 的独家财务顾问。 Cantor Fitzgerald & Co. 担任 Inflection Point 的独家财务顾问和资本市场顾问。 Cantor Fitzgerald & Co. 还担任 PIPE 融资的独家配售代理。 Latham & Watkins LLP 担任 Intuitive Machines 的法律顾问，White & Case LLP 担任 Inflection Point 的法律顾问。 DLA Piper LLP (US) 担任 Cantor Fitzgerald & Co. 的法律顾问。