DA: Force Pressure Control 通过与特殊目的收购公司 Stratim Cloud Acquisition 合并上市

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DA: Force Pressure Control 通过与特殊目的收购公司 Stratim Cloud Acquisition 合并上市

2023年3月22日,Force Pressure Control, LLC特殊目的收购公司 Stratim Cloud Acquisition Corp.(“SCAC”)(纳斯达克股票代码:SCAQ)宣布,双方签署一项最终的业务合并协议 (“BCA”)。 公司 2022 年的估计收入超过 1.6 亿美元,比上一年增长 80% 以上。 Force 预计 2023 年将实现强劲增长和盈利。

Force公司首席执行官Jacob Startz表示:“今天对我们公司来说是一个令人难以置信的里程碑,标志着我们与SCAC真正的合作伙伴关系拉开序幕。在我们迈向成为上市公司的征程中,我们相信SCAC丰富的资本市场专业知识将在我们执行和扩大规模时提供关键见解,增加我们的竞争优势,并使我们能够通过持续扩张进一步占领市场份额。”

SCAC的首席执行官Sreekanth Ravi评论道:“通过公布具有约束力的意向书,我们的最终目标是进一步巩固与Force的拟定合并关系。此外,我们对当前的SPAC市场环境非常敏感,尽管审核和尽职调查过程花费的时间比预期要长,但对于SCAC来说,我们必须找到一个能从SPAC交易的效率中受益,并且更重要的是,符合我们股东利益的合并目标。Force就是我们认为的成功SPAC交易的例子,它是一家快速增长且盈利的公司,已经实现了规模化,可以高效地进入资本市场。我们相信,现在我们在Force中找到了这样的公司,而Force将从业务合并中受益,继续保持其已经令人难以置信的增长轨迹。”

该交易将Force的企业价值估计为2.4亿美元,相当于2022年预计EBITDA的4倍以下。作为拟议交易的一部分,Force现有的股权持有人和管理层将保留至少50%的股权,并可选择获得额外的现金收益或股权,最高可达1.2亿美元。假设没有SCAC股东行使赎回权,并且PIPE融资为1.2亿美元,拟议交易预计将筹集约1.83亿美元,交易完成后,合并后的公司资产负债表上将有大约7800万美元,并且没有债务。

在上述情景下,Force现有股权持有人预计将至少拥有合并后公司32.9%的股权。SCAC的公共股东将拥有约17.1%,SCAC的发起人和相关方将共同拥有约17.1%。公司剩余的股份将由第三方融资方和选择以股权代替现金的现有Force出售股东持有。拟议交易已经构建为“Up-C”结构,即前Force股权持有人将保留在Force的股权,并在交易结束时获得合并后公司的非经济性投票股份。合并后的公司还将与Force现有股权持有人签订一项惯例性税收应收款安排,该安排将规定合并后公司实现的某些税收优惠的共享。

SCAC董事会和Force所有成员和经理一致批准了拟议交易。拟议交易需要得到SCAC股东的批准,并受制于其他惯例性的交易关闭条件,包括获得某些监管批准。拟议交易预计将于2023年下半年完成。

EF HuttonBenchmark Investments, LLC的一个部门)和Johnson Rice & Company L.L.C.作为SCAC的资本市场顾问。SCAC的法律顾问是Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP。Force的法律顾问是Egan Nelson LLP。

  • 本文由 SPAC之家 发表于 2023年3月23日10:53:22
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