2023年8月23日，SANUWAVE Health, Inc. (OTCQB: SNWV)，一个领先的下一代FDA批准的伤口护理产品提供商，今天宣布与SEP Acquisition Corp. (Nasdaq: SEPA)，一家上市的特殊目的收购公司，进行业务合并。预计这次交易将创建一个专注于使用定向能量来改善450亿美元的美国伤口护理市场愈合的纳斯达克上市公司。
- SANUWAVE Health Inc.（OTCQB：SNWV）已与 SEP Acquisition Corp.（纳斯达克股票代码：SEPA）签订最终合并协议。 交易完成后，合并后的公司预计将在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“SNWV”。
- 合并后的公司预计在交易完成时将获得约 1300 万美元的总收益，其中包括来自 SEPA A 类普通股非赎回持有人和其他 PIPE 投资者的 1200 万美元，以及来自 SPAC 发起人以相同条件的 100 万美元PIPE资金。
- 这笔资金预计将由 Sweat Equity Partners 和 Mercury Life Sciences 附属投资者提供。 公司计划进一步征求 SANUWAVE 现有投资者基础、其他机构和战略合作伙伴的参与。
- SANUWAVE 在伤口护理领域拥有两种 FDA 批准的医疗设备。 其主导产品UltraMIST®（“UM”）系统享有全国范围的附表1报销，并被包括梅奥诊所在内的许多顶级医疗中心使用。SANUWAVE 拥有超过 550 个正在使用的 UM 系统，其 2023 年第二季度收入的 59% 来自一次性涂抹器的消耗品销售。
- 拟议的业务合并对合并后公司的预估企业价值为 1.275 亿美元。
- 该交易预计将于 2023 年第四季度完成，前提是满足商定的成交条件。
在拟议交易完成后，合并后的公司预计将以SANUWAVE的名字运营，并在Nasdaq Capital Market上以“SNWV”为标志上市。拟议的交易将合并公司的企业价值估计为1.275亿美元。预计SANUWAVE的投资者将在新实体中拥有约69.6%的股权，前提是合并后的公司在交易结束时收到约1300万美元的毛收入，其中包括SEPA的A类普通股的非赎回持有者和其他PIPE投资者的1200万美元，以及SPAC赞助商按照PIPE的相同条款将一笔贷款转化为股权的100万美元。已经承诺的资本约为850万美元，其中包括Sweat Equity Partners和Mercury Life Sciences关联投资者持有的SEPA A类普通股的700万美元的股份，这些投资者已同意签署投票和非赎回协议。
“我很高兴向SANUWAVE和SEPA的股东宣布这一拟议交易，” SANUWAVE首席执行官Morgan Frank表示。“SEPA是一个强大的、增值的合作伙伴，这次交易将使SANUWAVE简化其资本结构，并在Nasdaq Capital Market上获得上市，同时为公司即将到来的激动人心的增长提供资金。这是将公司置于坚实基础的下一步，这将使我们能够专注于快速、盈利的增长，并获得与我们的表现相称的股权估值。”
“我们很高兴与SANUWAVE合作将我们的公司合并，” SEPA首席执行官Andrew White表示。“我们相信这次交易是一个1+1=3的方程式，其中创造了新的能力并打开了机会。Sweat Equity Partners和Mercury Life Sciences拥有广泛的投资者基础，在医疗设备和医疗保健行业都有着长期的成功记录，我们已经开始与SANUWAVE合作，开放新的分销机会和市场。我们非常坚信这家公司和UltraMIST产品，并期待成为SANUWAVE未来成功的一部分。”
Faegre Drinker Biddle & Reath LLP 担任 SANUWAVE 的法律顾问。 ValueScope Inc. 和 Baker Donelson, Bearman, Caldwell & Berkowitz, PC 分别担任 SEPA 的财务和法律顾问。